〈Q2產業景氣展望〉各國啟動新一輪基建 光通訊廠迎5G、資料中心需求

各國啟動新一輪基建,光通訊廠迎5G、資料中心需求。(圖:AFP)
各國啟動新一輪基建,光通訊廠迎5G、資料中心需求。(圖:AFP)

去年在新冠肺炎 (COVID-19) 疫情衝擊下,全球 5G 基礎建設、資料中心建設放緩,相關需求往後遞延,光通訊廠普遍認為,今年首季各大電信商、資料中心業者仍在消化去年庫存,但隨著疫苗施打、各國政府力求經濟回溫擴大基礎建設力道下,今年第 2 季起營運可望在 5G、資料中心需求帶動下,逐步回溫。

全球 5G 在去年陸續開台,光通訊廠原預期去年將迎來 5G 基建、資料中心龐大商機,無奈碰上新冠肺炎疫情攪局,去年第 2 季達到拉貨高峰後,需求因疫情擴散、各地鎖國封城影響之下,急速萎縮,也讓不少供應商出現庫存堆積現象,加上美國制裁華為,讓廠商布局重新洗牌。

供應鏈透露,去年下半年各地電信商、資料中心業者,放緩整體布建、拉貨速度,直到今年首季仍在消化去年庫存,但隨著疫苗開打、各國力拚經濟重啟,預期第 2 季起各國拉貨動能將逐步回溫。

以中國 5G 基礎建設為例,去年三大電信商合計建置約 72 萬座 5G 小型基地台,今年雖然尚未公布具體目標,但從三大電信商釋出的展望推估,今年中國將至少再新增 60 萬座小型基地台,一方面提升 5G 滲透率、一方面也符合今年中國經濟成長率要達到 6% 以上的目標。

台光通訊廠因地緣優勢,加上去年美中貿易戰效應下,可望通吃中、美訂單,整體產業也具備完整前中後傳產業鏈,可望進一步搶食今年 5G 基站大餅,相關概念股包含聯亞 (3081-TW)、華星光 (4979-TW)、光環 (3234-TW)、波若威 (3163-TW)、眾達 - KY(4977-TW)、統新 (6426-TW)、東典光電 (6588-TW) 都可望受惠。

資料中心方面,全球目前仍以 100G 產品為主,但隨著資料量大、速度要求提高,今年 200G、400G 產品可望逐步放量,也有助提升光通訊廠毛利、獲利表現。

而從各區域觀察,供應鏈指出,第 1 季底已逐步感受到客戶拉貨動能回溫,其中,中國在人大經建目標釋出後,醞釀新一波拉貨潮,日、韓也在奧運商機、疫情趨緩下,加快基建布建速度,歐、美等國同樣也有回溫。


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