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台積電V轉向上相關個股可望為反彈先鋒？

鉅亨網新聞中心 2021-03-26 20:00

cover image of news article — 台積電V轉向上相關個股可望為反彈先鋒？(圖:shutterstock)

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萬寶投顧陳子榕指出，英特爾打算斥資 200 億美元在美國亞利桑那州興建兩座新的晶圓廠，並且擴大晶圓代工業務，為其他公司製造晶片。消息一傳來，讓台積電 (2330-TW) 股價下挫逾 3％，跌落季線並留下一個空方缺口。不過觀察這兩天台積電股價都是開低走高收紅 K，即使外資連兩日大賣台積電 81,000 張，依然有一股強韌的力道將台積電股價撐住，週五台積電彈升 2.6％，590 元作收。

英特爾要自己生產製造代工晶圓片，對台灣半導體威脅真的那麼大嗎？股價會說話。經過一天震盪，週四半導體 IC 族群在聯發科 (2454-TW) 帶領下猛烈反攻，聯電 (2303-TW)、瑞昱(2379-TW)、矽力 - KY(6415-TW)、世芯 - KY(3661-TW)、聯詠(3034-TW) 等連袂上攻、完全無懼美國科技股重挫影響，半導體成交比重更高達 34％。

台灣半導體產業除了技術、經驗的成熟，生態鏈完整更是一大優勢，英特爾現在想要急起直追，還得考量技術、時間、未來勞力成本，以及如何讓現在對槓的競爭對手，如 NVIDIA、高通、博通、AMD 等願意給予訂單，在英特爾傷腦筋的時候，台積電領先製程已經又往前跨越一大步了。何況先進製程正是台積電可以遠遠領先群雄的致勝關鍵，這部分英特爾仍是需要台積電。

近期外資持續大賣台股匯出，使得新台幣貶至四個月以來新低點，收 28.61 元，美元指數也再度升上波段新高 92.7，但相較於國際股市，台股顯得有韌性。2 月份國內 M1B、M2 年增率分別增加了 18.57％、9.12％，雙雙創下 21 年半以來的新高，活期存款餘額續增至 20.43 兆元，連續 16 個月創新高，顯示市場資金動能十分豐沛。

而國泰金控 (2882-TW) 近期所做的調查，仍有近 37％的受訪者看好台股未來半年表現，想把現金、定存轉入股市投資，調查意願不但連續 4 個月上升，也是 11 年來的新高點。有了資金動能、意願，加上台灣出口真的「好到爆」的表現，台股精神十足。

台股的領頭羊一路從台積電、鴻海 (2317-TW) 至聯發科，企業前景展望就是票房。像聯發科的小金雞晶心科(6533-TW)，以 RISC-V 架構成功切入 AI、5G、車用、遊戲機及 PC/NB 市場，去年權利金收入達 1.59 億元，年成長 48.8％，今年公司還將認列超過 41 家客戶的權利金貢獻；此外，最近晶心科也宣布和 Deeplite 合作研發出具有人工智慧運算能力的應用程式(AI-powered applications)，未來可導入提升人物圖像或語音偵測，法人預估晶心科今年全年業績成長三成，而未來 5 年營收複合增長估 30％。

萬寶投顧陳子榕指出，晶心科在 2 月份為大家推薦後，股價從 399 元至週四已經飆漲到歷史新高 535 元，大漲 136 元，漲幅 35％，這就是具有業績支撐與前景展望的股價表現。像這樣的優質股票還有很多，陸續再和大家分享。

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聯發科 (2454-TW) 因三星德州晶圓廠停工，轉單效應迫使產能更加供不應求，將調漲 Wi-Fi 晶片價格 10％～15％，有助毛利率成長，預期第一季營收優於財測，第二季持續成長 5％～10％，外資上修今、明年 EPS 至 46.8 元、54 元，維持「加碼」評等，目標價上調至 1,130 元；年底將推出高階 5G 旗艦晶片，採用台積電 5 奈米製程生產，報價首次突破上百美元，已獲 OPPO、vivo 與小米等客戶表達開案採用意願，預料將和高通正式對決。

漢磊 (3707-TW) 因車用晶片需求吃緊，6 吋晶圓訂單外溢效應加持，加上日系客戶拉貨動能強勁，車用功率元件出貨量大增，產能滿載，訂單能見度至年底，第二季毛利率可望明顯回升，下半年單季營收可望挑戰新高；特斯拉導入第三代半導體材料，第三代半導體材料氮化鎵 (GaN)、碳化矽(SiC) 成最佳解決方案，漢磊 6 吋碳化矽已量產，且良率已達商用水準，650 伏特高壓氮化鎵也已通過電動車車用技術規格標準認證；旗下漢磊科目前 6 吋碳化矽及 650 伏特高壓氮化鎵良率提升至 90％以上。

力成 (6239-TW) 擬配發現金股利 5 元，創近 10 年新高，配發率約 58％，殖利率 4.85％；受惠邏輯需求增加、NAND Flash 客戶製程轉進帶動，全年稅後純益 66.62 億元，年增 18.9％，每股純益 8.6 元，獲利與 EPS 均寫 10 年新高；力成轉型策重邏輯業務，第一季訂單續強；看好全年營收高個位數成長、獲利成長達雙位數百分比。