港股機構薦股精選：吉利汽車等前景看好

富昌證券：前景向好 薦吉利汽車

吉利汽車

研究部於上日推薦買入吉利汽車，因憧憬於周三市傳中央可能進一步加推汽車下鄉政策，將1.6升以下乘用車、微型客貨、皮卡等輕型貨車納入產品范圍，訊息有助帶動汽車股上揚。因短期內有政策出臺的可能性大減，因此研究部建議將吉利汽車(00175)的買入價下移至4.20，目標價繼續看4.72 元，止蝕位於4 元。

第一上海：前景向好 薦中國國航

中國國航

公司的現價大概是2014年的1.21倍pb。根據我們的預測，2015/2016/2017年公司每股凈資產對應4.8/5.5/6.2人民幣，我們以公司2015年1.3倍pb作為估值參考，對應目標價7.62港元，距離現價有24.92%的上升空間，再次重申買入評級。

國泰君安國際：予寶龍買入評級 看2.3港元

寶龍

我們認為公司將戰略焦點放在上海和二線城市是合適的。此外，公司擁有龐大而仍在增長的商業物業組合。因此，隨著合約銷售的穩固增長，我們保持“買入”的評級及目標價2.30 港元，相當於2015 年nav 有70%的折讓，也相當於5.9 倍2015年的核心市盈率和0.4 倍2015 年的市凈率。

尚乘財富：前景向好 薦天能動力

天能動力

行業方面，市傳內地將推出新汽車下鄉政策，將1.6升以下乘用車、微型客貨、皮卡等輕型貨車納入產品范圍，同時，還將加大停車場和新能源汽車充電基礎設施建設力度，訊息利好包括天能在內的相關電池股。集團股價自8月下旬以來波動上升，在經歷上月底一輪短暫高位調整后，現再次突破6.3元阻力位，迎頭向上，有望再創新高。建議於6.5元買入，目標7.5元，跌破6元止蝕。

國浩資本：前景向好 薦神州租車

神州租車

本行預計公司的調整后盈利將在2015年和2016年達10.9億元人民幣和15.7億元人民幣，分別按年升93%和45%。公司現價相當於15.1倍2016年市盈率，而明年每股盈利增長達45%，在本行看來仍被市場所低估。本行因此維持對該股買入的建議，6個月目標價根據21.0倍2016年市盈率計算維持在17.0元。市場共識目標價為18.7元。

輝立證券：予中國天溢控股買入評級

中國天溢控股

從目前的資料看，中國天溢在銷售管道的拓展進程上好於我們此前預期，集團管理層擁有強大執行力，品牌定位清晰，產品質量優異，與同類產品相比具有很強的競爭優勢。我們對集團未來表現抱有極大信心，雖然目前股價較上一份報告時的股價已經出現大幅上升，但我們仍維持其12個月目標價至2.00港元，較最新收盤價高出約52%，相當於2016年市盈率22.3倍及市凈率1.3倍，維持“買入”評級。

信達國際：前景向好 薦天韻國際

天韻國際

現價相當於2016年預測市盈率5.0倍，與國際同業平均12.0倍估值折讓超過50%，集團現時處凈現金狀態，占現時市值約30%，隨著集團自有品牌業務占比逐步提升，及市場對其認知度逐步提高，其估值可獲重估機會； 股價於保歷加頻道底部現支援回升，有利股價反彈，建議趁低吸納。

交銀國際：予華晨中國買入評級

華晨

總體來看，11 月份增長出現較大幅度反彈，這與需求復甦有關，也與目標達成壓力有關，預計全年目標有希望達成。明年來看，16 年開始進入新產品周期，預計 2 系和新 x1 將成為新的推動力。我們預計 2015/16 年銷量分別為 28.95 萬/33.46 萬，分別同比增長 3.9%/15.6%。我們維持公司的盈利預測，目前股價對應 15/16 年的市盈率分別為 12.4 倍/9.3 倍，繼續維持買入評級。

興業證券(601377,股吧)：予楓葉教育買入評級 目標價4.73港元

楓葉教育

楓葉教育的品牌已經在中國形成相當的號召力，在國際教育領域中龍頭地位得以確認，無形的品牌價值會持續上升，另外通過內增、外延以及輕資產的模式快速擴張，我們預計業績會進入爆發式增長期，所以我們給予楓葉教育買入評級，12個月目標價4.73港元，對應2016年20倍eps。通過dcf模型和股息貼現模型得出的對應股份價值分別為5.01港元和9.94港元。

金利豐證券：前景向好 薦安踏體育

安踏體育

集團早前公布2016年第一季度訂貨會情況，品牌產品（包括兒童體育用品系列）之訂單金額（按批發價值計算），按年錄得低雙位數的升幅。以分銷商及加盟商營運、經營超過1年的零售店來計算，今年第二季度安踏品牌產品之同店銷售增長，按零售價格計算，與去年同期錄得高單位數升幅。