《大行報告》瑞銀維持友邦(01299.HK)「買入」評級 目標價下調至56.5元

瑞銀就匯兌影響、股票市場走勢及保費數據，將友邦(01299.HK)2015至2017年每股盈利預期分別下調12%、5%及2%，目標價由57.5元下調至56.5元，維持「買入」評級。該行推算，美元兌東盟貨幣每走強5%，公司之內含價值將跌2.6%；股市每下挫10%，內含價值將跌2.3%。

惟該行相信，市場或憂慮外匯匯率影響中港股市，從而限制了公司股價的上升潛力，但該行仍相信友邦的新業務價值在未來兩年增長強勁，同時股票市場波動亦對公司營運影響有限。

另外，該行認為公司上市之後，內地市場對公司的重要性大增，內地貢獻的新業務價值已由2009年之8%提至今年上半年之18%，本港及內地市場的新業務價值更佔了上半年整體的一半。按中保監數據，其第四季首兩月之保費增長較第三季加速，加上該行預期香港第四季表現將持續增長強勁，料本港及內地仍是公司2016年主要增長動力。(bi/t)~

阿思達克財經新聞

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