美系外資維持阿里巴巴加碼評等 目標價下調至320美元

美系外資維持阿里巴巴加碼評等 目標價下調至320美元(圖片:AFP)
美系外資維持阿里巴巴加碼評等 目標價下調至320美元(圖片:AFP)

周五 (8 日) 陸媒報導指出,摩根士坦利在最新的報告中預估阿里巴巴 (BABA-US)2021 財年第三季(至去年 12 月底止) 營收達 2160 億人民幣,年增 33.8%,季增 39.3%,Non-GAAP 純益達 572 億人民幣,年增 17.7%,季增 16.1%。

摩根士坦利並維持對阿里美股加碼評等,只是將目標價由 345 美元降至 320 美元,此相當於預測 2022 財年 Non-GAAP 本益比 19 倍。

此外,摩根士坦利估計 Non-GAAP EBITDA 達 615 億人民幣,年增 21.4%,季增 49.2%,EBITDA 毛利率達 28.5%。

不過該機構下調對阿里巴巴 2021 財年~2023 財年 Non-GAAP 純益預測 1%、2% 及 2%,主要是下修毛利率,並稱在產業中首選股未放進阿里巴巴。在該產業內首選為騰訊控股 (700-HK)、美團(03690-HK)、拼多多(PDD-US) 及嗶哩嗶哩(BILI-US)。

阿里巴巴今 (8) 日在 H 股收盤上漲 1.4%,報 224.2 港元,而前一個交易日美股微跌 0.31%,報 226.9 美元,距目標價有 41% 的上漲空間,總市值 6136.88 億美元

資料來源: 新浪財經, 阿里巴巴日線走勢
資料來源: 新浪財經, 阿里巴巴日線走勢

自從螞蟻上市失利後,再加上中國版的反壟斷法的實施,阿里巴巴股價受到壓抑,表現明顯落後大盤。不過在市場傳出馬雲沒有失蹤後,阿里巴巴股價似乎慢慢有止跌回穩的跡象。

不過,美國考慮禁止美國投資人投資阿里巴巴和騰訊的潛在利空,並不利於短期阿里巴巴走勢。
 


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