MSCI降權重 法人:台股具三大利基 電子股明年首季不淡

凱基投顧看好科技股第四季旺季超旺。(圖:凱基證提供)
凱基投顧看好科技股第四季旺季超旺。(圖:凱基證提供)

MSCI 今 (11) 日公布權重調整,台股三大權重全數遭降,不過,台股指數逆勢大漲超過百點,最高來到 13212.98 點再寫新高紀錄,凱基投顧指出,台股受惠出口成長、數位經濟提早來臨以及 5G 手機滲透率快速拉升,將支撐台灣科技股第四季旺季、明年第一季淡季不淡,有助延續多頭表現。

凱基投顧指出,拜登確定當選美國總統,雖然國會分屬兩黨導致難有大規模刺激措施,但加稅動作以及健保改革等不利於市場的左傾政策,也難以在國會通過,反而有利股市。

就投資方向來看,凱基投顧認為,美元將會續貶、加上中國景氣復甦明確,仍看好美股表現,惟短線須注意在選舉爭議下,風險偏好將下降,屆時可能會看到評價面驅動的股市下修,而美元短線也將因避險需求而回升,此時又是股市絕佳的買點,建議留意景氣持續復甦的題材,並持續關注疫情與疫苗進度,預期美國企業獲利會持續上修。

台股方面,美國總統大選不確定因素排除後,市場將重新聚焦在景氣復甦的強弱,凱基投顧說明,由於新冠肺炎疫情發生後已帶動民間消費出現結構性的改變,即減少服務型消費 (諸如旅遊、航空、餐飲) 轉而增加許多商品型的消費 (諸如電子產品、健身用品、居家修繕),此對以出口導向的台灣、韓國等出口型經濟體將實質受惠。

其次,疫情也帶動數位經濟提早來臨,進而增加 PC、NB 和平板等新增需求,並衍生出雲端資料中心持續建置需求,尤其適逢蘋果推出首款 5G iPhone,不僅帶動本身換機需求,也刺激全球 5G 手機滲透率快速拉升,在 5G 手機的內涵價值較 4G 手機提升 15-20% 下,有利電子零組件廠商獲利品質提升。


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