9月投信基金降溫規模小減1.42% 終止連5紅 仍居單月第三高

9月投信基金降溫小減1.42% 終止連5紅 規模仍居歷史單月第三高。(圖:shutterstock)
9月投信基金降溫小減1.42% 終止連5紅 規模仍居歷史單月第三高。(圖:shutterstock)

9 月市場雜音再起,誘發投資人減碼風險性資產,導致單月投信基金規模減少 1.42%,終止連 5 紅,不過,仍居歷史單月第三高。法人認為,隨著明 (2021) 年經濟、企業獲利可望落底回升,及全球陷入低利率環境下,建議投資人操作上以股票為主,再搭配高評級債券,分散風險。

根據投信投顧公會資料統計,截至今年 9 月底為止,投信整體基金規模為 4 兆 3776 億元,較 8 月減少 1.42%,終止連 5 個月成長紀錄,不過,仍居歷史單月第三高。累計今年 1~9 月,規模增加 3730 億元、增幅 9.31%。

若按類型區分,以國內貨幣市場型基金、國內 ETF 槓反型基金規模明顯增長,各增加 378、170 億元;反觀,以跨國 ETF 債券型基金、國內股票型基金規模大幅減少,各減 654、224 億元。另外,跨國 ETF 股票型基金、跨國高收益債券基金、跨國股票型基金,規模也都減少 6、70 億元不等。

第一金全球大趨勢基金經理人葉菀婷表示,9 月市場雜音再起,包括:美中衝突加深、美國總統選情膠著、疫情持續擴散等,都讓投資人感到不安,加上,科技類股累計漲幅已大,誘發居高思危心理,進而減碼風險性資產,轉抱保守型資產或避險操作。

隨著近期歐洲疫情再度升溫、美股第 3 季財報登場,及 11 月初總統大選即將來臨,不確定性因素籠罩下,預期股票將以個別表現為主,財報能見度高的公司或產業族群,如:醫療、公用事業、資訊科技等,可望續獲資金青睞,反之,容易成為調節對象,股市整體震盪機率偏高。

不過,展望中長期,IMF(國際貨幣基金組織)最新報告中,上修今年全球經濟成長預估到 - 4.4%,並且預期明年將成長 5.2%;Bloomberg 資料則顯示,今年 MSCI 世界指數每股盈餘衰退約 11.8%,明後兩年即有機會成長 27.3%、15.5%,顯示未來基本面有機會落底回溫。

葉菀婷認為,股市通常提前反映基本面題材,同時考量目前低利率環境,建議投資人中長期操作以股票為優先,並搭配高評級的投資級債券,降低波動風險。


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