【中信投信】台股憂選後動盪 越股續走多頭

※來源:中信投信

受新冠疫情染病數持續上攀,加上美國財政刺激法案兩岸仍未獲的共識,上週新興亞股一反前周的火熱行情,股價再度翻黑,將前周漲幅吐出大半,越南、印尼成為少數漲勢持續堅挺的新興亞股,但根據彭博統計,越南近一個月的漲幅顯著高於印尼,為近期東協相對受矚目的經濟體。台股遭小幅贖出 2.4 億美元,新興亞股中流失幅度最重。

中國信託台灣活力基金經理人周俊宏表示,目前美國總統大選民調以民主黨候選人拜登居領先地位,周俊宏認為拜登提倡加稅,金融市場表現短空長多,但更令人擔心的是,若政權無法順利轉移,政局不穩可能導致市場恐慌。

另一方面,歷史走勢也打破過往慣性,加深選後股市陰霾。周俊宏解釋,從 2004 年到 2016 年這四屆總統大選,美股走勢都是從 9、10 月中旬開始走跌,一路跌到選舉當天,並於選後回漲。但現在美股處於相對高點,費城半導體指數更於上周再創歷史新高。走勢既已背離往年,對選後行情採保守觀望。

周俊宏認為,蘋果上週發新機,看好其擴增實體體驗(AR)商機,目前市場相關應用多為室內設計、健身服飾等,但他認為真正亮點在遊戲產業,如有機會再掀一波類似「Pokemon Go」當時的狂潮,提供更多人機互動的可能性,將是這代 iPhone 最有意思的賣點,並因此看好天線載板、PA 兩族群。

中國信託越南機會基金經理人張晨瑋表示,上週市場關注於企業的第三季度財報,大型藍籌股表現亮眼,突顯越企的營運韌性,逐步自疫情的打擊中走出,支撐市場持續走高。金融股尤值一提,受惠政府放寬管制,有利長期調整金融業體質,金融業表現轉強,上周一度帶動越股交易量創歷史新高。越股目前指數短中長期均線皆向上,維持多頭排列格局,盤勢偏多看待。

張晨瑋強調,據國際貨幣基金組織 (IMF) 的預期,2020 年越南 GDP 成長 1.6% 且 2021 年將大增 6.7%。越南為 ASEAN-5 (印尼、泰國、馬來西亞、菲律賓和越南) 經濟成長率維持正數的唯一國家,再度突顯越南經濟底氣強。

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