儲蓄險回不去了 保險業大變局帶來的危機與轉機

《今周刊》報導指出，金管會研擬多時的「健全保險商品結構相關規範」將於 7 月 1 日正式實施，將壓縮儲蓄險的利率空間，導致市場上許多保單停賣，因此出現了「保費懸崖」，不過，每年 6000 億元的保費收入將會另尋出路，或許儲蓄險退場帶來的不是危機，而是創造保險公司、保戶、保險經紀人與資產管理業 4 贏局面的契機。

根據《今周刊》報導，政治大學風險管理與保險學系教授彭金隆指出，儲蓄險在學理上並沒有精確定義，但大體是指「保障成分很低、以理財為主要目的之壽險產品，類定存保單就是代表。」儘管金管會沒有對儲蓄險保費精確統計，但每年 5、6000 億元的保費跑不掉。

令人情何以堪的是，台灣人每年保費愈繳愈多，保障卻是少得可憐。金管會統計指出，台灣平均每人年繳 15 萬元台幣保費，是美國的兩倍；以 2018 年而言，總計有 19.6 萬保戶不幸離世，但平均每人領的死亡給付僅 56.8 萬元。說白話就是辦完後事所剩無幾，更遑論要照顧遺孤家人。

金管會決議出手改革、扭轉亂象，保險新制將於 7 月上路，主要精神在於大幅提高壽險死亡給付的下限。據壽險公司主管指出，如果光計躉繳型的終身壽險，這個高資產階級最愛的儲蓄險，初年度保費收入較去年同期恐將衰退 50% 以上，堪稱是保費懸崖的重災區。

另一方面，銀行通路占了台灣整個保險銷售 45% 至 50% 比重，且理專大多只賣容易說明、不需理賠後續服務的儲蓄險商品，所受的衝擊自然高於壽險公司或保經保代的旗下業務員。

《今周刊》報導指出，儘管銀行財富管理手續費可能因儲蓄險退場而萎縮，然而，每年保守估計 5、6000 億元的儲蓄險保費，仍將尋求新出路。這筆資金可能流向定存、股市、房地產、基金等，行蹤雖難以掌握，但可確定的是，留在台灣的比率將比移往海外大得多。

保險產業發展中心董事長桂先農表示，保費懸崖雖帶來衝擊，但也帶來轉機，業者可藉此調整產品結構，改善財務體質，以更好狀態迎接 IFRS 17 號公報的到來。保戶將更懂得區隔保險與理財，有助提高保障之餘，財富更能穩健成長。保險經紀人將更專業導向，更用心為保戶做售後服務。此外，資產管理業者則因儲蓄險資金的去化，而注入新的成長動能。