【馮冠華專欄】美股急跌後回升 恆指有望重返24000點以上

美股急跌後回升,恆指有望重返24000點以上。(圖:AFP)
美股急跌後回升,恆指有望重返24000點以上。(圖:AFP)

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1)上日港股市況總結:恆指週一繼續受壓,指數以 23991 點開出,下跌 310 點,之後跌幅曾收窄至 58 點,高見 24243 點。午後道指期貨跌幅大幅擴大,恆指也跟隨急跌,最差時跌幅高達 616 點,低見 23685 點,最終以 23777 點收盤,下跌 524 點。成交金額按日上升約 11% 至 1280 億。港股通南下維持淨流入,金額上升至約港幣 23 億。滬深股通北向連續兩天淨流出,金額上升至約人民幣 41 億。5 藍籌 1 升 48 跌 1 持平。

板塊方面,Saas 及部份醫藥股表現較好而已。做空方面,比率微降至 14.2%。牛熊證街貨最新比例為 41:59,現價上下各 1000 點區間的牛熊比例為 66:34。重貨區方面,熊證維持在 24350-24399,牛證則有兩個,分別在 23600-23649 及 23350-23399。恆指夜期報 24093 點,上升 391 點,高水 316 點。港股 ADR 上升 273 點,相當於恆指 24049 點。

簡評:道指期貨昨天在亞洲盤前已下跌逾三百點,但恆指及上證昨天早上的走勢並非太差,兩者在午結時均比開盤時好;某程度上,北京疫情在上週轉差,以及昨天早上出台遜於預期的中國 5 月份工業增加值及固投數據,並沒有令中港股市受太大壓力。可是,午後道指期貨急跌,更曾一度下瀉逾九百點,中港股市也被拖累,恆指借勢跌穿牛證重貨區 23700-23749,23777 點收盤亦失守多條移動平均線,另外,上證也守不住 2900 點並錄四連跌。再看港股的指標,包括做空比率及南下資金淨流入均沒有轉差,但恆指現價仍貼近牛證重貨區,氣氛不佳下再屠牛風險不可不防。

至於道指期貨的急跌,市場的解說又是和中美疫情有關。疫情若真的有第二波,當然對股市有無比的殺傷力;而筆者不明白的,是疫情第二波的威脅,市場應在昨天上午已早知悉,為何要留待下午才急跌?港股收盤後道指期貨的跌幅又曾大幅收窄至少於五百點,美股早段急跌逾七百點後又曾收窄跌幅至不足三百點,恆指期貨也不跌反升。這樣的狀況,筆者完全看不透後市方向,估計亦會極其波動。

板塊的走勢上,Saas 股,包括微盟(2013)、金蝶(268)、金山軟件(3888)甚至創業板的中國有贊 (8083)全逆市造好,應驗了板塊是疫情受惠股的假設,而昨天微跌的雲計算 ETF (2826) 可能是不錯的追落後對象。上週五的強勢股港交所(388)和美團點評(3690),昨天也敵不過弱市而被拖下,若市況回穩,筆者仍相信兩者均有條件再創新高。

盤後看到的公司消息也多是負面,太古(19)及其下的公司發盈警應是市場意料之內,騰訊(700)主席的減持亦可能會令市場氣氛進一步變差。內地餐飲股昨天普跌,雖然筆者認為是被借勢調整,但像頤海(1579)、海底撈(6862)及九毛九(9922)等的估值也絕不平宜,投機炒底雖注意風控。最後,今天推介挑選網易(9999),其海外市場收入增長空間應未被市場反映,剛公佈和華納兄弟互娛的合作也惹憧憬(見點 3),股價昨天回調至接近招股價,現價已可作中長期投資進場。

2)美股上日市況總結:美股三大指數急跌後回升,當中道指曾下跌逾 700 點,最終上升 158 點或 0.62%,標指及納指則分別上升 0.83% 及 1.43%。十年期債息上升至 0.72%。美滙指數回落至 96.62。紐約期油微升至 37.13 美元。恐慌指數 VIX 回落至 34.4。黃金回落至 1727.2 美元

3)個股訊息(信報、經濟日報、東方日報等):騰訊(0700)主席馬化騰申報,在 6 月 9 日至 12 日共 4 個交易日,減持騰訊 0.1% 股權,持股水平降至 8.42%,共減持 964.78 萬股,套現 42.70 億元。每股平均減持造價為 442.57 元。在此之前,他曾於今年 1 月中旬連續 4 日減持騰訊 0.05%,共 500 萬股,套現 19.96 億元。在短短大半年,他共減持騰訊 0.15%,套現共 62.03 億元。

太古(00019)就集團旗下若干公司於今年上半年的財務表現提供進一步資料。公布談及集團的海洋業務,稱今年的石油需求主要因新型冠狀病毒疫情而大幅下跌,而離岸支援業的業務狀況及行業前景大幅下滑,都對太古海洋開發船隊的價值造成顯著影響,因此已就船隊的賬面值進行檢討。經檢討後,預計太古公司於今年上半年的綜合溢利將計入現時估計約 43 億元的減值支出,並預計太古海洋開發將於期內繼續錄得經常性虧損。其中,太古公司持有 82% 股份的太古地產 (01972) 預計,其截至今年 6 月 30 日止六個月的股東應佔溢利將按年大幅減少。

物管股和泓服務 ((06093)公布,按每股配售價 1.28 元,配售最多 8000 萬股新股,集資 1.02 億元。配售股份佔擴大後已發行股本約 16.67%。配售價較該股昨天收報 1.33 元,折讓 3.76%。

網易(09999)將與華納兄弟互娛(Warner Bros Interactive Entertainment)共同開發新手遊《魔戒:開戰》,以加強其在香港二次上市後的遊戲儲備。網易在聲明中指,已取得《魔戒》的 IP 授權進行遊戲改編。去年網易亦與 Marvel 和 Pokemon Company 進行合作開發新遊戲。網易一名高管層向路透表示,公司希望 3 年內提高海外市場收入,佔其總收入的 30%。

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鉅亨主將 港股專家 | 馮冠華

香港鉅亨證券策略長,從事港股研究超過18年,曾是多間香港證券商的研究部主管,對香港上市公司有深入認識。策略長每天會為大家分析及推斷當天港股走勢,望為大家帶來財富。