台股多頭信心延續 選股重於選市

台股多頭信心延續,選股重於選市。(圖:AFP)
台股多頭信心延續,選股重於選市。(圖:AFP)

MSCI 調降台股 3 大指數權重,使外資調節水位,上週賣出 3.3 億美元,展望台股後市,法人認為 MSCI 賣壓已告一段落,而香港國安法尚未確定實施時點,多頭信心可望延續,此時選股將重於選市,建議鎖定長期趨勢布局。

根據彭博統計外資資金流向,台股與南韓雙雙進入第四周連續流出,台股上周遭賣 3.3 億美元、南韓流出 4.7 億美元。新興亞股自 5 月 25 日至 29 日一周共吸金 1.1 億美元,其中印度淨流入 8.7 億美元居冠,統計整個 5 月,外資流出新興亞股金額為 74.1 億美元

中信投信表示,除了 MSCI 季度調整之外,港版國安法也使得外資持續賣出台股,不過受惠美股強漲,帶動台股收復萬一關卡,可靜待解封後的經濟重啟。

全球疫情部份,目前新增病例主要以美國、巴西、俄羅斯、印度等較多,不過中、韓也有爆發第二波的傾向,接下來將持續觀察各國解封情形。若真正解封,經濟有望重返復甦軌道。不過,受到疫情影響全球在家工作的趨勢延續,PC、伺服器、主機板等相關需求成長空間樂觀。

除防疫相關類股外,中美科技牽制也是重要議題。根據美國商務部新規定,各國採用美國科技、賣給華為的半導體產品,一律須取得美國政府許可,這遠比過去的「美國技術含量 15%」以上才受限,更為嚴苛,使得相關替代供應鏈表現可期。

下周 Fed 將舉行 FOMC 會議,市場預期本次利率將維持不變,Fed 第三把交椅、紐約聯準銀行總裁威廉斯 (John Williams) 日前受訪時表示,美國經濟可能在 5 月或 6 月觸底,下半年很有可能出現強勁復甦,同時認真考慮對公債設定特定殖利率目標,以確保借貸成本維持在谷底。中信投信表示,在資金相對寬鬆的環境下,台股區間震盪格局不變,此時選股將重於選市,建議投資人鎖定長期趨勢布局。


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