【馮冠華專欄】恆指有條件挑戰24000點

恆指有條件挑戰24000點。(圖:AFP)
恆指有條件挑戰24000點。(圖:AFP)

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1)上日港股市況總結:恆指週一大幅反彈,指數以全日低位 23540 點開出,上升 579 點,之後在上證帶動下,升幅曾擴大至 845 點,高見 23806 點,最終以 23733 點收盤,上升 771 點。成交金額按日下跌約 16% 至 1508 億;和上週五類同,單是美團點評(3690)和騰訊(700)的成交額已達約 300 億,佔大市的總成交約 20%。港股通南下維持淨流入,金額約港幣 18 億。滬深股通北向維持淨流入,金額倍升至約人民幣 105 億。藍籌 49 升 1 跌。下跌的是在美國有不少業務的萬州(288)。

板塊方面,升勢全面,新經濟、Saas、醫藥、物菅、教育股表現繼續強勁,內房及本地地產也回勇。做空方面,比率大幅回落至 12.7%。牛熊證街貨最新比例為 22:78,現價上下各 1000 點區間的牛熊比例為 8:92。重貨區方面,熊證上移至 23900-23999,牛證則仍在 22500-22549。恆指夜期報 23606 點,上升 181 點,低水 127 點,港股 ADR 下跌 10 點,相當於恆指 23722 點。

簡評:川普上週五宣佈的所謂制裁香港,是否真的只影響心理多於實際,昨天恆指的報復式反彈應該給了投資者一個答案。留意昨天恆指高位又剛好升穿熊證重貨區 23750-23799,而上週五錄大量空倉的美團點評(3690)也先跌後升並再創上市新高,借勢挾空及屠熊應該是昨天暴漲的原動力;當然財新 5 月 PMI 優於預期、A 股造好,以及道指期貨在美國暴亂示威不絕下也能靠穩亦提升市場氣氛。1500 億的成交金額,表面上是配合升市;但若考慮到美團點評和騰訊的成交額已佔總額的兩成,説服力自然要減分。挾空下令做空回落也是正常不過。

綜合來看,昨天港股的表現是鼓舞,但也不是確定轉強;再參考最新的牛熊街貨分布,估計 23900-23999 這熊證新重貨區應視為好友的最新目標。留意港版國安法未曝光前,恆指是在 24280 點,且看能否屠熊及再收復這約五百點的缺口了。

港版國安法落實需時,美國的制裁亦然,變相地,市場對此事的發展,有了一個短暫的蜜月期,而焦點可能會落在美國如何處理國內的示威暴亂。諷刺地,這可能對五月表現頗差及大落後的港股有利。

在重量級網易(9999)和下週京東的招股效應下,市場氣氛或不會太差。另外,盤後傳出中國停購美國農產品的消息,但執筆時,美股沒有太受負面消息影響,但叮囑密切留意事態發展。特別是從傳媒的報道,美國的暴亂,其破壞程度絕對比香港的社運有過之而無不及,加上美國不少人擁有槍械,情況不敢樂觀。

說回港股,昨天強勢的,又是耳熟能詳的板塊。有條件追落後的個股,筆者提供小米(1810)、金山(3888)、舜宇(2382)及華虹(1347)給參考。若要跟紅頂白,昨晚出公告指其在創業板上市受理的中芯國際(981),與及氣勢如虹的港交所(388)均可繼續關注。筆者早前推測在港上市的中資電力公司有私有化概念,昨晚,華電福新(816)公佈其私有化計劃,股價大升至約私有化價應是時間問題,板塊中,還可留意龍源(916)和華能(902)。

2)澳門博彩收入受累新冠肺炎疫情,繼 4 月按年暴跌 96.8% 後,昨午公佈的 5 月博彩收入,按年續跌 93.2%,至 17.64 億元澳門元,惟按月回升 1.3 倍。(經濟日報)

3)昨早,財新公佈中國 5 月份製造業採購經理指數(PMI)為 50.7,好過預期的 49.6,4 月份為 49.4,去年同期為 50.2。報告顯示,隨著疫情防控措施放寬,企業普遍復工復產,產出錄得 2011 年 1 月以來最強增速。不過,需求仍然低迷,5 月份新訂單總量繼續下行,主因外需疲弱,銷售仍然低迷;供應鏈經受大幅中斷後終於回穩。(明報)

4)美股上日市況總結:美股三大指數上升,當中道指漲 92 點,標指及納指則分別上升 0.38% 及 0.66%。十年期債息回升至 0.667%,美滙指數回落至 97.82,紐約期油上升至 35.44 美元。恐慌指數 VIX 回升至 28.23,黃金上升至 1750.3 美元

5)個股訊息(信報、經濟日報、東方日報等):富力(2777)公布,5 月權益合約銷售總金額約 106.2 億元(人民幣,下同),按年上升 15%,銷售面積達約 88 萬平方米,按年升 8%。首 5 個月底,總權益合約銷售金額約人民幣 365.5 億元,銷售面積達約 310 萬平方米。

金沙中國(1928)繼首季淨虧損 1.66 億美元後,4 月亦錄得淨虧損 1.8 億美元(約 14 億港元),期內淨收益大減 98.7% 至 900 萬美元;4 月經調整物業 EBITDA 虧損約 1.05 億美元(約 8.19 億港元)。金沙指,根據可得的初步資料,5 月的淨收益、經營虧損、淨虧損及經調整物業 EBITDA 虧損,與 4 月並無重大差異。

華電福新(00816)公布,要約人福建華電福瑞以吸收合併方式,對該公司進行私有化。要約人將向 H 股股東支付每股註銷價 2.5 港元(停牌時股價為 HK$1.51)

6)新股訊息(信報):電動工具生產商蜆壳電業(02381)今天主板掛牌,其暗盤收報 0.206 元,較招股價 0.25 元,跌 0.044 元或 17.6%。

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鉅亨主將 港股專家 | 馮冠華

香港鉅亨證券策略長,從事港股研究超過18年,曾是多間香港證券商的研究部主管,對香港上市公司有深入認識。策略長每天會為大家分析及推斷當天港股走勢,望為大家帶來財富。