台新投信新興短期高收益債券基金 獲准成立

今年來全球面臨油價崩跌、新冠肺炎等連串利空衝擊,金融市場波動劇烈,另一方面,在全球央行齊力貨幣量化寬鬆下,市場利率來到歷史低水準,投資人同時面臨「低利」及「高波動」二大難題、台新投信特別推出台新新興短期高收益債券基金 (本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金),獨家提供完整的「YES」解決方案,解決投資人當前二大難題,已於 5/28 獲主管機關核准成立。

台新新興短期高收益債券基金 (本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) 經理人尹晟龢表示,台新新興短期高收益債券基金具有「YES」三種特性(High Yield 高收益債、Emerging Corporate Bond 新興市場公司債、Short Duration 短天期債券),新興短期公司債波動度較傳統債券基金來的低,約為一般新興公司債的 50%、美國高收益債的 30%,收益率相較其他債券種類也不遜色,結合低波動與息收較佳優勢,可望解決當前投資難題。

尹晟龢指出,相較於過往,新興市場國家體質持續改善,新興國家企業「負債佔稅前息前獲利比率」於 2019 年底為 1.5 倍,低於成熟國家企業的 2.5 倍,反應新興國家企業財務健康程度優於成熟國家企業。此外,新興市場公司債發債標的非常多元化,有助於分散投資風險,避免過度集中單一標的,另一方面,有較高信評及較低存續期間的新興市場公司債,在新冠肺炎大爆發的時期,反而是相對安全的區域,加上債券收益率高,是現金很不錯的資金避風港。

新興短公司債發現收益與波動之間絕佳甜蜜點

資料來源: 彭博資訊,新興短天期公司債、亞債、新興主權債和新興公司債採 JP Morgan 指數,美國投資級債、美國高收益債、新興市場當地貨幣債採美銀美林指數,台新投信整理,到期殖利率截至 2020/3/20,年化波動度為過去十年周資料,資料期間 2010/3/21~2020/3/20
資料來源: 彭博資訊,新興短天期公司債、亞債、新興主權債和新興公司債採 JP Morgan 指數,美國投資級債、美國高收益債、新興市場當地貨幣債採美銀美林指數,台新投信整理,到期殖利率截至 2020/3/20,年化波動度為過去十年周資料,資料期間 2010/3/21~2020/3/20

【本文提及之經濟走勢不必然代表本基金之績效】【統計資料僅供參考,不代表未來績效保證。】

【台新投信 獨立經營管理】
本基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書 (或簡式公開說明書) 及風險預告書。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書。有關基金應負擔之費用及相關投資風險已揭露於基金之公開說明書中,投資人可向本公司及基金銷售機構索取,或至本公司網站及公開資訊觀測站中查詢。基金投資地區涉及新興市場之部分,部份國家或地區可能因證券市場尚屬初期發展階段,其波動性與風險程度可能較高或有較大匯率波動、投資於資本市場較小的國家之風險、不穩定價格和外國投資限制等,且其政治與經濟情勢穩定度亦可能低於已開發國家,而使資產價值受不同程度影響。債券型基金之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資公司債之風險;本基金如遇受益人同時大量贖回時,或有延遲給付贖回價款之可能。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或債券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金適合欲尋求投資固定收益之潛在收益且能承受較高風險之投資人。投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。本基金投資涵蓋美國 Rule144A 債券,該債券屬私募性質,可能牽涉流動性不足,財務訊息揭露不完整或因價格不透明而導致波動性較大之風險。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動,投資人於獲配息時,宜一併注意基金淨值之變動。
本基金配息前未先扣除應負擔之相關費用,基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損。由本金支付配息之相關資料已揭露於公司網站,投資人可於基金公開說明書或本公司網站查閱。投資人於申購時應謹慎考量。