台股區間震盪 留意產業Q2營運展望

部分指標企業釋出第一季財報及全年預期,有望支撐近期台股表現。(鉅亨網資料照)
部分指標企業釋出第一季財報及全年預期,有望支撐近期台股表現。(鉅亨網資料照)

近期台股呈現恐慌性賣壓後的反彈行情,法人認為,在企業釋出第一季財報以及全年預期之後,市場開始將目光放在經濟基本面,以及產業第二季營運展望。

受惠於重要產業財報和展望正向,加上市場對於新冠疫情擔憂降溫,台股今 (4/17) 日開高走高,來到季線反壓附近,盤勢呈高檔整理格局,終場上漲 221.56 點,以 10,597.04 點作收,周線連四紅。

針對最近盤勢,安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示,近期台股主要是呈現恐慌性賣壓後的反彈行情,過去一段時間市場持續擔心訂單下修的疑慮,在部分指標企業釋出第一季財報以及全年預期,有望支撐近期台股的表現。

就國際情勢變化的觀察上,廖哲宏表示,現階段主要還是觀察疫情變化,例如會不會延長封鎖或封城的施行期間?作為投資上的判斷;另外,關於 iPhone 新機的推出時間以及銷售量的預估趨勢,也都是未來市場關注的焦點。不過疫情仍在,現階段能見度仍欠佳,建議仍須關注訂單下修的疑慮,特別是歐美政府對於疫情相關管控措施的延長或解禁。

近期國內外法說陸續起跑,日盛日盛基金經理人楊遠瀚表示,鏡頭光學大廠第二季展望負面,顯示手機銷售仍弱;半導體龍頭獲利優於預期,目前市場最強的需求在 HPC 與 5G 基地台;而今年第一季受惠疫情帶動居家工作、宅經濟而表現強勢的 server 及 PC 需求能否延續成長力道也是關注重點。

在題材面,廖哲宏表示,長期趨勢的股票依舊沒變,市場對於 5G、伺服器、雲端運算相關的需求仍在,只是遞延、沒有消失;此外因應疫情造成的供應鏈移轉需要長期關注,這會加速繼中美貿易戰之後的推動力量。

楊遠瀚則認為,最大衝擊應已過,而部分疫情好轉的地區解封後可能帶動民眾消費回升。不過即便政府補貼,但民眾收入確實已縮減,初期購物因以基本民生物資或較低價位的非必需消費品為主,如衣服、鞋子、化妝品、藥品等。整體看好產業仍以受疫情影響低、間接受惠或政府支持的族群為主,包括資料中心、PC、5G 基地台、IP Service 等,也可找尋此波下跌但長線獲利與股利穩健的高殖利率族群布局。

在籌碼面和技術面,安聯台灣智慧基金經理人鍾安綾表示,目前台股剛好來到季線的反壓附近,加上短期反彈快速,可能面臨上檔壓力,預計仍將呈現區間震盪格局,特別是經濟走勢尚未落底,不過資金充沛的環境,有助支撐台股。


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