ETF高燒不退 金鼠年下手前留意4件事

ETF高燒不退,金鼠年下手前留意這4件事。(圖:shutterstock)
ETF高燒不退,金鼠年下手前留意這4件事。(圖:shutterstock)

ETF 因低波動、配息穩定,成為近年熱門商品,去年共有 223 檔掛牌交易,收益人達 91 萬人創新高。ETF 已成投資顯學,正式進入黃金時代,如果你也想「上車」,一定要掌握 4 個原則操作,才不會失利。

1、交易量要大,流通性才會好
並不是每一檔 ETF 交易都很活絡,如果交易量太小,容易發生買不到與賣不出的情況,有流動性風險。且目前法定 ETF 近 30 日平均規模低於 1 億元,便符合下市條件,換言之,規模太小就會面臨清算,不可不慎。

2、留意折溢價風險
每檔 ETF 都有揭露淨值,淨值是指該 ETF 的淨資產價值,較能反映真實價值。交易價格與淨值應該貼近,若成交價格高於淨值,稱之為「溢價」;若成交價格低於淨值,稱之為「折價」。證交所指出,投資人在交易前,一定要去查看每檔 ETF 的淨值,如果成交價格偏離淨值過大,在交易前要非常小心留意,避免買在溢價過高的情況,會在交易價格與淨值收斂時,承受損失。

3、長抱要選原型 ETF
越來越多人選擇 ETF 當存股,但是槓桿、反向及期貨型 ETF 屬於交易型 ETF,波動大、風險高,不適合長期持有。其中,期貨型 ETF 以期貨指數作為主要交易與投資標的,難避免轉倉成本造成的損失,且追蹤標的為期貨指數,並非現貨表現,應留意兩者走勢的差異。

4、留意終止條件
除了各 ETF 在公開說明書列有終止上市條件,去年 7 月證交所也增修新規:7 指數股票型期貨信託基金者,最近 3 個營業日的基金平均單位淨資產價值,較其最初單位淨資產價值累積跌幅達 90% 時,或基金平均淨資產價值低於 2,000 萬元者,應報主管機關核准後終止期貨信託契約。ETF 終止交易對投資人影響可不小,詳細了解相關規定,才不會誤踩地雷。
 


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