〈觀察〉面板景氣靠減產緩步落底 實際復甦仍得待新一代技術推升

面板出現落底復甦,業者寄託新一代顯示技術發展。(圖:AFP)
面板出現落底復甦,業者寄託新一代顯示技術發展。(圖:AFP)

中國、韓國廠商積極調整產能、關廠效應帶動下,面板報價 11 月起止跌,京東方更宣布暫停投資 LCD,激勵面板族群股價強勢,雖然看似落底反彈,但整體供給仍大於需求,迎來產業傳統淡季,業者仍保守看待,反將產業復甦希望寄託在新一代顯示技術上,盼新技術可推升市場需求,帶動面板景氣重回復甦道路。

從面板供需過剩談起

中國為打破台灣、日本、韓國三方壟斷全球面板市場的局面,集中央、地方政府資源,大舉投入建置產線、研發技術,以量價優勢迅速增加市占,根據研調機構 IHS Markit 研究,以出貨量來看,今年第 2 季中國廠商全球市占率已達 45%,第 4 季更可望拿下過半市占,達 50.2%。

雖然中國廠商搶奪市占,但也造成 LCD 面板供給大增、價格崩跌,根據統計,今年以來各尺寸面板價格大多跌逾 20%,其中主流電視面板更殺到現金成本價,拖累面板廠獲利。

此外,除面板本身產業競爭,美中貿易戰打亂全球終端市場需求,導致第 3 季傳統旺季不旺,也加劇產能過剩、庫存水位高等問題。

觀察台灣面板雙虎友達 (2409-TW)、群創 (3481-TW) 財報,今年前第 3 季虧損高達 209.4 億元,若以每月平均約 20 個工作天計算,等於雙虎每開門營業一天,就虧掉 1.16 億元,全年仍難逃虧損。

需求疲軟 + 供給過剩 廠商減產關廠盼減少虧損

面對中國面板廠挾量價優勢大舉進軍市場,韓國廠商今年 9 月最先吹響減產、裁員號角,三星顯示器 (Samsung Display) 降低 LCD 面板產量,宣布將部分 LCD 產能加速轉作 OLED,LG Display 也停止部分 LCD 面板產線,並推出員工提前退休計畫。

中國廠商同樣受產能供給過剩影響獲利,紛紛宣布減產、暫緩投資計畫,京東方繼減少 10.5 代線 25% 產能後,再宣布暫緩對 LCD 產線投資,華星光電 (TCL) 和惠科則分別減產 8.5 代 LCD 面板各 10%、20% 產能。

另外,鴻海 (2317-TW) 集團旗下面板廠超視堺 SDP 遞延中國廣州 10.5 代 LCD 廠生產計劃,延至 2020 年 4 月,友達則從第 3 季後期開始減少 8.5 代線及 6 代線投片,估產能減少約 10-20%。

日本松下電機則拋出震撼彈,宣布 2021 年起將停止液晶面板生產。

市場人士分析,隨著中國調整產能、韓國廠商加速轉作 OLED 下,11 月起各尺寸電視面板價格出現止跌,雖未見回升跡象,但傳出韓廠考慮再調整 7.5 代線產線,有助整體供需恢復穩定,預期最快明年第 1 季面板產業可望復甦。

寄望下一代顯示技術 帶動產業復甦

業內人士表示,面板供需失衡狀況短時仍難緩解,不過各家逐步放緩擴產腳步,減少擴產的規模,有助價格與產業秩序回到常軌,但真正復甦與重回成長,仍有賴新技術激發市場需求,預期 2021 年在 OLED、Mini LED、Mirco LED 等技術成熟後,面板景氣才可望回溫。

其中,韓廠積極布局 OLED 市場,台廠則朝發展 Mini LED、Mirco LED。

Mini LED、Micro LED 皆是利用微小 LED 晶體顆粒作為像素發光點的顯示技術,但由於 Micro LED 仍有部分技術待突破,預期至少還要 2-3 年相關發展才更加成熟,反倒讓技術門檻相對較低的 Mini LED 近期就成為市場關注焦點。

友達、群創就在今年智慧顯示器展 (Touch Taiwan) 中展出相關應用,鎖定利基型、高端產品,友達展出採用 Mini LED 的 65 吋 4K 大型電競顯示器、PID(公共顯示器)、車載產品,群創則另外發展 MAGAzine、AM mini LED 技術。

京東方也積極進軍新技術領域,未來將聚焦在 OLED 及 Mini LED、Micro LED 等領域,指出 Mini LED 技術是未來 2-3 年面板產業發展方向,TCL 也開始投入 Mini LED 產品研發,宣稱明年第 2 季就會推出採用 Mini LED 的 75 吋 8K 螢幕產品。

現階段面板產能過剩、供需失衡狀況,在廠商積極調整、延後新廠開出下將有所改善,價格也可望止跌緩步回升,但廠商對新技術發展抱有較大期待,看好未來 LCD 將逐步被 OLED、Mini LED、Micro LED 取代,新技樹有機會催生新的市場需求,屆時面板景氣才可望重回復甦道路。


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