中企首季ECM吸資減14% 金融業募資規模最大

據湯森路透最新統計數據顯示，今年以來中國企業在全球股權資本市場(ECM)的募資總額達229億美元(約1774.75億港元)，按年減少13.9%。ECM市場一般分為首次公開發行(IPO)、再融資和可轉債3項。截至本周一(23日)，中企在A股及海外市場啟動的IPO總募資額達到77億美元，同比下滑10.9%；全球股權增發募資額達143億美元，同比下滑5.6%；可轉債募資額下滑65.9%至9.6億美元，是2012年以來中國企業發行可轉債募資額最低的第1季。

香港《文匯報》報導，今年以來，金融行業在中國企業股權融資活動中佔據大頭，募資總額達84億美元，佔比達36.5%。

今年第1季，規模最大的3項發行均來自金融行業，包括海通證券(6837-HK)39億美元的H股增發、恒生銀行(0011-HK)配售興業銀行5%股權(價值20億美元)；以及東方證券價值100.3億元人民幣的A股IPO，這是3年半以來A股市場最大一宗IPO。

今年前3個月，A股IPO市場募資額達74億美元，同比上升31.2%，這是2011年以來A股IPO募資額最高的第1季。中企海外IPO今年開局疲弱，僅有2.777億美元，較去年第1季下滑9成。

不過，鑑於一大批實力雄厚的中國企業擬在香港啟動新股發行，中國企業海外IPO募資金額未來有望獲得提升，其中包括廣發証券(1776-HK)啟動的首次公開發行，預計其募資金額將高達30億美元。

今年以來，在中企股權融資案的承銷商中，瑞銀、高盛和光大證券奪得前3名，瑞銀參與海通證券增發H股、ST儀化增發及東興證券A股IPO等多項融資交易。