大型退休基金投資長:美股波動將持續 因貿易戰短期無解

美股波動將持續 因貿易戰短期無解    (圖片:AFP)
美股波動將持續 因貿易戰短期無解 (圖片:AFP)

一位大型退休基金投資長表示,除非貿易糾紛很快得到解決,否則今年夏天美股的波動走勢,很可能至少持續到年底。

Anastasia Titarchuk 在本月初成為紐約州公共退休基金的投資長,此基金管理超過 2100 億美元,為美國第 3 大退休基金。

她認為,市場當前面臨很多挑戰,尤其是關稅衝突,帶來市場的擔憂情緒。

在 7 月創下歷史新高之後,美股道瓊指數、標普 500 指數與那斯達克指數,一直呈劇烈波動。過去幾週,人們將憂慮放在潛在的經濟衰退,而其原因很大一部分在曠日廢時的貿易紛爭。

Titarchuk 說,貿易問題不會很快得到解決,波動性也將因此維持一段時間,至少到今年年底。

Titarchuk 指出,目前的環境並不可怕,但是對於希望取得高額利潤的投資人來說並不理想。她說,現在有多達 15 兆美元的債券為負利率,全球央行普遍準備降息,投資者難以找到穩定的收益。

她表示,基金依然會投資債券,但很難取得與過去相同的殖利率回報。退休基金一般分配約 50% 在股票,25% 於固定收益資產,另 25% 投資在替代資產。

Titarchuk 說,「可持續投資」策略也是基金目前最大的重點之一,此項投資策略一般定義為投資重視社會責任與公司治理的企業,也被稱為「ESG」(環境 Environmental、社會 Social 及公司治理 Governance)。

Titarchuk 表示,基金的目標是在未來 10 年內,將此部分投資由 100 億美元左右,最終增至 200 億美元


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