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存股族注意!別忽略存股的最大風險

除了台灣股,你也該存外國股(圖片:AFP)
除了台灣股,你也該存外國股(圖片:AFP)

不少投資人一定聽過存股策略,只要買進年年獲利成長,且股利配發穩定的公司,就可以幫自己打造良好的現金流來源。「鉅亨買基金」提醒投資人,存股不只可以存台灣股票,外國同樣有非常多此類優質的公司,透過買進全球高股息基金存外國股票,將為投資人帶來更多好處。

1. 存股策略有沒有效?

買進推薦存股標的,10 年累積股利與本金變化

資料來源:Bloomberg、智富雜誌,「鉅亨買基金」整理,資料日期:2019/7/31。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。
資料來源:Bloomberg、智富雜誌,「鉅亨買基金」整理,資料日期:2019/7/31。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。

買進如兆豐金、大台北瓦斯此類現金流穩定且倒閉機率極低的公司股票,在穩定領取股利的同時,本金還有成長機會,聽起來是良好的投資策略。我們實際回測後發現,假設投資人於 2009 年 6 月看到智富雜誌(Smart)的定存概念股文章後,便將 100 萬資金分散在 6 檔推薦股票並持有至今,平均每月領到 6,000 元的股利,累積股利高達 72 萬元。除了領到股利外,本金也成長至 152 萬元,回測效果優異。

2. 不只可以存台灣股,透過基金還可以存全球股

檢視並發現存股策略有效後,下個問題便是,只能存台灣股票嗎?其他國家的股票難道就不行?下圖為同樣 2009 年 6 月至今,假設投資人分散並買入 6 檔台灣推薦股票,或是全數買入全球高股息類股,兩者本金加累積配息的變化比較。存台灣股策略由於持有標的較集中,波動程度明顯較大;而分散在 23 個已開發國家中 337 檔股票的存外國股策略,波動程度顯著降低,本金與累積配息相加後金額也略高於存台灣股策略(233 萬與 225 萬)。

本金加配息,存「全球股」策略佳

資料來源:Bloomberg、智富雜誌,「鉅亨買基金」整理,採 MSCI 全球高股息指數,資料日期:2019/7/31。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。
資料來源:Bloomberg、智富雜誌,「鉅亨買基金」整理,採 MSCI 全球高股息指數,資料日期:2019/7/31。此資料僅為歷史數據模擬回測,不為未來投資獲利之保證,在不同指數走勢、比重與期間下,可能得到不同數據結果。
3. 雞蛋不應該放同一個籃子,退休金流也是

退休金三大支柱

資料來源:「鉅亨買基金」整理,資料日期:2019/7/31。
資料來源:「鉅亨買基金」整理,資料日期:2019/7/31。

雞蛋不要放在同一個籃子裡,絕對是投資路上最重要的警句之一,在準備退休金流的路上,這句話也該被反覆拿出來審視。退休金流可分為三層,分別是國民年金、勞工保險等組成的法定公共年金、勞工退休金制度的法定職業年金,與自行準備的個人保障。第一與第二層的保障等於建立在台灣這兩個字之上,只要台灣經濟狀況良好、政府財政體制健全且新台幣實質購買力穩定,這兩層收入應足夠支付部份退休開支。但若台灣經濟狀況不好、財政收支長期失衡或新台幣實質購買力大幅滑落時,此兩層收入很可能不夠撐起退休需求,如果第三層的個人保障也都放在台灣股票時,等同於三層保障同時失去功效。建議投資人應該第三層保障分散在不同國家與不同幣別資產,以分散本地經濟遭受衝擊的風險。

鉅亨投資策略

基金操作上,建議如下:

分散是鐵則,存股族也該納入全球高股息基金

對於存股族來說,全球高股息基金除了同樣由優質高配息股票組成外,無論在國家、貨幣或產業配置都更分散,存台灣股之外,存外國股票也是投資人的好選擇。  

鉅亨精選基金

>> 富達基金 - 全球入息基金 (A 類股累計股份 - 美元)

>> 貝萊德全球智慧數據股票入息基金 A2 美元

鉅亨投顧獨立經營管理
本資料僅供參考,「鉅亨買基金」已盡力就可靠之資料來源提供正確之意見與消息,但無法保證該等資料之完整性。內容涉及新興市場部分,因其波動性與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家,也可能使資產價值受不同程度之影響,匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產價值變動。投資人應依其本身之判斷投資,若有損益或因使用本資料所生之直接或間接損失,應由投資人自行負責,本公司無須負擔任何責任。
本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效,基金投資風險請詳閱基金公開說明書及投資人須知。
基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險,基金經理公司以往之經理績效不保證基金最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書及投資人須知。
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不動產證券化型基金得投資於高收益債券,其投資總金額不得超過基金淨資產價值之 30%。
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