〈觀察〉NAND Flash市況何時可望回穩 市場多空看法分歧

三星NAND Flash晶片。(圖:AFP)
三星NAND Flash晶片。(圖:AFP)

NAND Flash 產業去年起歷經景氣調整,市場對於供需何時趨於平衡、價格落底反彈的時間點,多空看法分歧。有業者看好,供給面有所調節,且價格已跌破現金成本價,加上傳統旺季將至,需求可望增溫,預期下半年市況將趨於平衡。也有業者認為,市場仍處於供過於求狀態,在市場庫存還未去化到合理水準之前,下半年價格還可能持續走跌。

全球 FLASH 控制晶片龍頭慧榮科技總經理苟嘉章在 5 月初時曾說,相較上季每周都在跌價,近 1 個月 NAND Flash 價格已開始止穩,顯示第 2 季市況出現正面訊息。

國內 FLASH 控制晶片大廠群聯 (8299-TW) 也在 5 月底指出,由於美國政府全面封殺華為,面對美方制裁,華為已在 NAND Flash 市場大舉掃貨,並引起系統廠跟進備貨,另一方面,原廠在 NAND Flash 價格跌破現金成本價後,再降價的意願不高,且中國近期查獲逾 130 億元 SSD,低價貨源遭打擊,看好 NAND 價格將在 1 個月內反彈。

不過,記憶體模組大廠威剛 (3260-TW) 董事長陳立白看法相對保守。他認為,Flash 目前市場仍呈現供過於求狀態,雖然價格已跌破現金成本,但下半年仍可能續跌,第 3 季預期跌幅將超過 1 成,第 4 季也將持續下修,但價格下跌幅度如何,仍得視供需變化。

研調機構集邦科技旗下 DRAMeXchange 也認為,雖然智慧型手機、筆記型電腦及伺服器在內的主要需求,都將有所回升,但仍不足以消弭庫存壓力,供應商在庫存壓力未除之前,無法遏止 NAND Flash 合約價持續走跌的態勢。

先前市場原本一片看好,認為在大廠相繼降低資本支出並減產帶動下,有利價格止穩,加上需求將走升,NAND Flash 市況上半年就可望逐步回溫,最遲下半年也將撥雲見日,不過,在庫存壓力尚未明顯緩解前,業界對於 NAND Flash 後市看法仍是多空交雜。


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