農行不良貸款爆升42% 行長：仍處可調控範圍

左起：農行董事會辦公室主任許多、風險管理總監宋先平、行長張雲、副行長樓文龍、財務總監張克秋。  圖片來源：香港文匯報

不少中小型內銀已公布業績，當中不良貸款的升幅受市場關注。四大行之一的農業銀行(1288-HK)(601288-CN)昨(24)日公布去年度全年業績，其中不良貸款餘額按年大升42.4%至1249.7億元(人民幣，下同)，不良貸款率亦上升0.32個百分點至1.54%。農行風險管理總監宋先平直言，內地經濟進入新常態之下，銀行資產質素會跟隨下跌，同業不良貸款升至2%至3%屬正常，惟強調農行有辦法控制資產質素。

香港《文匯報》報導，宋先平認為大陸銀行整體不良貸款仍未見頂，料2015年及2016年大陸經濟會轉好，但因會出現2-3季的滯後因素，相信今年年底至明年年初資產質素才會變得穩定。

農行行長張雲補充指，他在銀行業界工作三十多年，經濟已經歷多個不同周期及情況，發現不良貸款與經濟有密切關係。所以當內地經濟進行調整時，不良貸款出現上升是正常情況。張氏又稱農行可以控制不良貸款的情況，目前不良貸款的情況仍然處於可以調控的範圍內。

除不良貸款雙升外，農行去年撥備覆蓋率都出現大幅減少，2014年的撥備覆蓋率為286.5%按年減少80.5個百分點。該行去年同時核銷共290億元的不良貸款，包括60億元的打包轉讓，當中收復率達37%。

受經濟增長下行影響，雖然農行的一級資本充足率及資本充足率輕微上升至9.46%及12.82%，但核心一級資本充足率卻有所下降，按年減少0.16個百分點至9.09%。

農行去年至今先後發行400億元優先股及300億元次級債券作補充資本之用，董事會辦公室主任許多稱去年5月集團曾發公告指，未來一年內不會以優先股以外方式進行融資，亦即是說截至今年5月前農行都不會進行優先股以外的融資。

但9.09%的核心一級資本充足率較同業平均10%為低，許多指目前的資本水平足夠農行的業務發展，亦符合監管要求，集團會繼續堅持內部自然增長以補充資本，有需要時會發優先股及次級債。

農行上市曾對股東承諾「3年內不進行股本融資」，但值得留意的是該行乃於2010年7月上市，即農行已成功兌現相關承諾，未來或有可能進行股本融資。

經濟進入「新常態」，國務院總理李克強早前開出多年新低的經濟增長目標，張雲指經濟增長速度雖不如前，但仍屬高水平，有信心未來經濟增長會以健康、平穩及可持續地發展。

在新常態下，張雲稱銀行需要調整發展速度，改變過往資本粗放式的發展模式，以資本節約模式發展。雖然業界可能會面對不少挑戰及機遇，但他整體而言對未來前景有信心。

雖然不良貸款餘額及不良貸款率雙升，但農行股東應佔溢利仍升7.9%至1794.6億元，遜於市場預期的雙位數增長。每股基本利潤為0.55元，並派末期股息每股0.182元。

以分項計算，農行去年淨利息收入為4298.9億元，較2013年的3762億元上升14.3%；手續費及佣金淨收入則按年減少3.7%至801.2億元。財務總監張克秋稱，手續費及佣金收入下跌，主要因該行提供更多免手續費優惠以吸納新客戶所致。經營支出上升12.7%至2239.0億元。

農行的淨利息收益率及淨利差同時上升，兩者分別上升0.13及0.11個百分點至2.92%及2.76%；資產減值損失則上升28.3%，至679.8億元。

期內農行總資產達159741.5億元，按年增長9.7%，客戶貸款及墊款總額則達80980.6億元，較2013年的72247.1億元增加12.1%，吸收存款則達125334.0億元，按年增長6.1%。

資料來源：香港文匯報