【鐘國忠專欄】哪些股票可以參加除權息?!

(圖:AFP)
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各上市櫃公司股東會將召開完畢,接下來就是進行一年一度的「除權息行情」,但不是所有公司都可參與除權息!

身分不同  持股策略就不同

雖然目前有部分公司已除完權息,但仍有一些公司股東會尚未舉行,而 6 月底之後,所有上市櫃公司將依規定召開完畢,接下來就是各公司將宣布除權息日。但在未到 6 月底前,市場已開始將焦點放在台灣市值最大公司台積電,因為台積電 6 月 25 日將除息,接下來就陸續有包括台塑集團等公司將分批進行除權息,因此也幾乎可說端午節過後,台股就要正式進入「除權息行情」。

然而每次的除權息行情將因每個人身分而有不同做法,如大股東或高所得者,因稅率較高,為了降低稅負,有些人就會選擇在除權息日前減碼,但有些人因稅負較輕,策略就可能不同。加上今年內外資稅率差距將降低至 5.6%,因此每人將因個人條件而開始要作理財規劃。

這些股票可以考慮買進

如果排除剛剛所述個人因素,未來投資人可考慮哪些股票可以參加除權息?以下將提供幾個面向供投資人作參考:

1. 高股息殖利率:很多投資人都知道這方向,的確,當民生物價上漲時,如果您手中的投資報酬率低於物價上漲幅度,當然財務就會縮水,由於台灣長期股票股息殖利率均值約有 4%,因此這方向要找到合適股票並不難。

2. 今年獲利持續成長:這是一個非常重要的方向,因為您現在參與除權息,這都是去年以來該公司獲利後給股東的一個回饋,去年如果獲利好,當然今年除權息股利政策就好,但如果今年上半年若該公司獲利比去年同期大幅衰退,則應該考量是否要參加,以免賺股息卻賠價差。

3. 產業前景長期佳:如果有些公司股價漲很多,因此本益比往往都很高,這最主要是因股價先反映未來,然有不少投資人會常常買到套牢,最大原因可能是買到產業前景衰退,或沒有競爭力的公司。一家有成長公司其股票早晚會被市場所發現,長期下來持有除了可配息以外,股價也容易呈現上升走勢。

4. ETF:有些投資人擔心前面所提稅負或者持有公司的獲利變化,如要化繁為簡,則可考慮持有相關 ETF,如此可減少一些不要的困擾,同時又有機會打敗銀行定存。

5. 轉虧為盈:有些公司去年獲利不佳,雖然今年股利政策比去年來得差,但如果今年公司 Q1 獲利就已靠本業超越去年全年獲利水準,可想而知,明年股利政策,不僅比今年來得好以外,甚至於有機會高出好幾倍。這類型也是最有潛力上漲者,主要因為這部分是長期規劃佈局,不過這類型投資者往往是投資高手或者處在該產業中工作者,因此能提早一大段時間作佈局者。

6. 固定配息者:有些公司因營運變化不大,但又是在產業中有競爭力,加上市場需求又不減者,因此公司長期獲利很穩定,這類型就以民生用品、電信或產業龍頭公司等為主,持有者不易見到這些公司獲利大躍進,但卻因為獲利穩定,每年配息也很穩定,如果公司股價波動又不大者,幾乎可說是比錢放在銀行來得好。

整體而言,美國雖然近日又升息會影響國際資金動向,但台灣仍有不少上市櫃公司長期有穩定的股利政策,只要長期持有布局而參與除權息,相信投資人仍可在即將到來的除權息行中獲利!


趨勢領航家 | 鐘國忠

從事股市分析近20年,看透指數波段起起伏伏,喜愛研究分析,主要是隨時都在向前看,除了可不斷學習新事物,也可早點洞悉未來趨勢!當全世界貨幣大戰開戰,也延長了低利率時代的時間,及早掌握全世界趨勢變化,才能讓生活品質更好!

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