【大行報告】大摩料友邦(01299-HK)首季按固定匯率計新業務價值升18%

摩根士丹利發表報告指，友邦保險(01299-HK)將于本周五(4日)公布首季業績，預期首季按固定匯率(CER)計，新業務價值(NVB)同比升18%，主因香港産品組合正常化，加上市場組合持續變化，轉移至較高利潤市場，例如中國内地，因此利潤有所擴張。友邦主要市場中，大部分亞洲貨币兌美元升值，随着匯率走勢正面，相信實質匯率(AER)新業務價值增長有望高達23%。該行給予集團「增持」評級，目标價看75元。

該行還估計，友邦首季大部分市場新業務價值正面，相信内地再次領先其他地區，其NVB超過50%水平。此外，集團香港業務仍需面對挑戰，因去年基數高，預期增長大緻持平。

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