錢景財富：后余額寶時代 智能理財將引領理財風暴

如今的網絡環境、資訊傳播速度已非十年前能比，“牛市”+移動互聯網+大數據，會催生出什么樣的產品？后余額寶時代，誰將引領下一波全民理財風暴？

“智慧理財”也許會是風向之一。它是一種在線財富管理服務，為用戶提供自動化的、以計算機演算法為基礎的證券投資組合管理服務。也可以被稱作機器人(300024,股吧)顧問（robo adviser）、自助理財、數字化理財。它綜合了大數據分析、較低的資金門檻、便捷的用戶體驗等若干優點。

智慧理財最早緣於美國華爾街，被用戶親切的稱呼為理財“顧問”，此“顧問”被稱為“智慧理財服務”。如華爾街基因主導的wealthfront或者betterment。現在我們進一步研究下他們。

wealthfront：以調查問卷的形式了解用戶的風險偏好，然后根據評估結果為用戶量身客製投資計劃，由計算機演算法給出投資建議。wealthfront的目標受眾是20到30多歲的高科技專業人才，目前管理著20萬億美元資產。

betterment：首先回答幾個關於你的投資目標的問題，第一個問題就是：你是在職還是已經退休？系列問題之后，betterment會根據你的回答做出分析，然后給出相應的投資組合建議，並通過betterment平臺直接投資。與用戶的銀行賬號綁定，從活期存款賬戶中自動扣款。betterment目前管理著2萬億美元的資產。

我們可以看到，在目標人群定位、服務方式的差異背后，這些平臺都有一個共同特征，互聯網為主的服務渠道、運用演算法降低服務成本、簡單的操作模式、較低的資金門檻、低廉透明的服務費等。這些特征，讓以往高高在上的金融服務可以被普通大眾所接受。