【大行報告】瑞信降昆侖能源(00135-HK)目标價至6元

瑞信發表報告指，昆侖能源(00135-HK)去年收入勝預期8%，主要由于液化天然氣業務在去年下半年冬季燃氣短缺時，錄得大幅增長，不過僅為一次性因素。集團中遊業務費用下調的負面影響較預期大，管道業務有效費用按年降21%，由于變動自去年9月才開始，相信以年率化計今年將進一步下降逾40%。該行下調今明兩年盈測13%-17%，以反映費用下跌影響，目标價自6.5元降至6元，維持「跑輸大市」評級。

截至發稿，昆侖能源跌2.4%，報6.91元，成交4367.11萬股，涉資3.03億元。

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