【華冠投顧】賴昇楷:指數蹲、個股跳 凱美、萬潤嚇嚇叫

今天盤中期貨走勢較現貨弱、盤面整體賣壓較上週五稍重且追價買盤縮手，導致大盤下跌 55 點收最低 10642，成交量略增至 1119 億，OTC 指數則是下跌 0.74%。今日上市櫃漲停家數仍高達 32 家，表示內資有調節動作，但沒有群起落跑，「年後跳」戲碼沒變調，鎖定 "低基期轉強股" 就容易「指數蹲、個股跳」，近期的被動元件族群就是好例子。

日韓被動元件大廠陸續退出中低階陶瓷電容、電解電容、固態電容及晶片電阻，將產能轉進高階高毛利車用及工控等領域，導致去年電容及電阻開始出現供不應求而調漲價格，今年上半年淡季時報價上揚趨勢，觀察擴產機台裝設速度，甚至會延續到明年。去年整個族群表現一波後，今年 1～2 月普遍都在休養生息，上週四 (3/1) 提醒見到群起而動現象，果然連續三個交易日都是盤面漲勢最整齊的亮點族群，今天晶片電阻廠 2478 大毅 + 2.55%、3624 光頡攻上漲停；國內最大固態電容 6449 鈺邦 + 5.06%；鋁質電容上游材料 6175 立敦 + 5.12%；MLCC(陶瓷電容)龍頭 2327 國巨今日 + 3.15%，三個交易日漲幅超過 13%，它旗下的鋁質電解電容《5317 凱美》(上週四已帶學員卡位)受惠本業產品報價上漲與業外處分利益，今年 EPS 挑戰賺 20 元，今天 + 9.2% 創近期新高 69.5，連三天逆風高飛達 27.5%，學員順勢全數獲利下車；年前就介紹的自動化設備廠《6187 萬潤》今天同樣續創波段新高 75.2，開紅盤 (2/21) 以來漲幅達 16%，公司 1 月營收年增 59.08%，受惠被動元件產能吃緊、擴廠需求持續增加，今年業績成長可期，學員獲利續抱中。

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