【大行報告】野村上調阿里目标價至224美元 評級買入

野村發表報告指，截至去年底止第三財季，阿里巴巴中國零售平台收入增長47%至601.05億元人民币，主要受惠客戶管理收入及傭金收入增長強勁。該行指，集團持續投資至新零售領域，改善菜鳥業務及提升用戶體驗，將會拖累EBITDA利潤率，盡管如此，新零售戰略帶來的市場規模將是純電商的幾倍。

該行下調阿里2018/19年每股盈測2%及3%，反映預期利潤下降，不過計及菜鳥業務前景，目标價則由219美元升至224美元，仍有16.5%上行空間，維持「買入」評級。

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