【大行報告】德銀升聯通(00762-HK)目标價至15.5元 為行業首選

德銀研究報告指，中國電訊業今年收入穩健，雖然中國電信(00728-HK)9月推出99元人民币無限上網的計劃，但相信行業目前不會掀起割喉戰。該行關注中電信或收購瀕臨破産的Oi，盡管由母公司作出收購的機會較大。雖然仍然看好中移動(00941-HK)，惟認為中國聯通(00762-HK)的收入改善動力及成本控制會更勝同業。

該行對三大電訊商評級皆為「買入」，但將聯通列為行業首選，指其第三季收入增長按年升6%，較首兩季的表現更好，同時成本控制力度強，今年來EBITDA率改善60點子，相信未來會繼續有改善。聯通目标價由14.8元升至15.5元。惟中電信目标價由5.4元降至4.55元。至于中移動的估值仍十分吸引，同時預期在鐵塔公司上市後，可有特别息分派。

更多精彩內容 請登陸財華智庫網 (http://www.finet.com.cn) 財華香港網 (http://www.finet.hk)或現代電視 (http://www.fintv.com)