年初以來離岸人民幣債券發行規模同比下降55%

北京(CNFIN.COM / XINHUA08.COM)--數據公司Dealogic的最新統計顯示，2015年以來，全球離岸人民幣債券新債發行規模合計36億美元，同比下降55%，發行數量和發行規模均為2007年以來首次出現下降。來自法國的發行人在發行金額上領先其他國家和地區，澳大利亞和德國分列二、三位，中國企業則未入前三甲。

根據Dealogic的數據，年初至今全球離岸人民幣債券新債發行合計有28宗，發行規模合計36億美元，以金額而言，同比下跌55%。而2014年同期則有35宗新債發行，規模為80億美元。

市場人士表示，離岸人民幣融資成本上升，加上內地融資成本下降等多種因素，使得中國企業赴境外發行離岸人民幣債券的吸引力降低，影響了整體離岸人民幣債券的發行量。

以地區而言，法國發行人的發行規模約8.12億美元，占市場整體發行金額約23%，排名第一，澳大利亞的發行規模約7.73億美元，占比約22%，排名第二，排第三的為德國，占比約17%，來自中國的發行人則未入前三甲。

資料顯示，法國社會保障基金(CADES)在今年1月首次發行了規模30億元人民幣的離岸人民幣債券。法國巴黎銀行在3月發行了15億元人民幣的二級資本次級債券。

根據Dealogic的數據，匯豐以17.2%的市場份額，占據離岸人民幣債券主承銷商排名榜的首位，排名第二及第三的分別為渣打及法國巴黎銀行，分別占13.7%及9.8%。

渣打預計，2015年離岸人民幣債券及離岸人民幣存款證市場的新債規模或出現下跌，預計發債規模將由2014年的5640億元，減少11%-15%至4800億-5000億元，是2007年離岸人民幣債券市場開展以來首次下跌。到2015年，整體市場規模預計可達約9000億元，較2014年底增長20%。

渣打指出，2015年離岸人民幣新債規模有所縮減，主要是由於離岸人民幣的融資成本增加，G3貨幣債券的收益率保持低企，離岸人民幣債券贖回量少，以及在岸債券市場改善等綜合因素所導致。