【日盛投顧】盤後分析－量縮後觀察能否搭配指數止穩

◆盤勢分析

1. 週四美股上漲，週五台股開平高震盪，最高點 10,338 點大於 5 日線（10,309 點），最低點 10,273 點再度回測半年線（10,272 點）但守穩在前低 10,257 點之上，終場指數上漲 33.49 點，漲幅 0.33%，收在 10,329.94 點，站回到 5 日線之上，成交金額為 994.47 億元，小於 5 日均量（1,147 億元）及 20 日均量（1,256 億元），量縮價穩，有利築底後反彈。三大法人合計買超 36.03 億元：外資買超 44.97 億元、投信賣超 6.08 億元、自營商賣超 2.86 億元，外資終止連八賣。

2. 由以下三個面向檢驗台股方向及強弱：

（1）量能：反彈要件為上攻量能持續大於 5 日均量，止穩要件為回檔量能低於 20 日均量。
（2）均線：支撐為 10,225 至 10,180 點，壓力為季線（10,463 點）至月線（10,502 點）。
（3）技術指標：RSI 及 KD 開口向下，但 5 日 RSI 及 9 日 KD 進入超賣區後，短線或將反彈。

3. 短線盤面主流為 3D 感測、半導體、被動元件、網通、車用等，選股方向另可留意工業 4.0、PCB、新閣揆概念股、中國內需股、集團股等。

◆3D 感測、半導體、網通、車用為近期相對抗跌族群

1.3D 感測：iPhone X 的人臉辨識為最大亮點，3D 感測相關包括設備 6187 萬潤、測試 2360 致茂、PA3105 穩懋、感測模組組裝 6271 同欣電等，而 LED 應用於人臉辨識及 MicroLED 將帶來新的需求，2448 晶電、4956 光鋐、8121 越峰、4944 兆遠、3698 隆達、6261 久元、2426 鼎元等可留意。

2. 半導體：記憶體 2408 南科、2344 華邦電、2337 旺宏受惠價格趨勢向上；IC 設計 4968 立積、3141 晶宏、4952 凌通、6237 驊訊、3227 原相、2401 凌陽、2454 聯發科、2436 偉詮電、6202 盛群、3034 聯詠、3661 世芯 - KY、3443 創意、6138 茂達等各擁題材；IC 封測 2369 菱生、導線架 2351 順德切入車用；近期矽晶圓供需吃緊，3532 台勝科、6488 環球晶、6182 合晶、5483 中美晶可維持較高的毛利率；設備廠受惠兩岸建廠商機，2404 漢唐、2464 盟立、3413 京鼎、6196 帆宣、5536 聖暉、3583 辛耘等將受惠。

3. 被動元件：產品今年調漲一波波，有利毛利率向上趨勢，2327 國巨、2492 華新科、3068 美磊、3026 禾伸堂、6422 君耀 - KY、5317 凱美、2375 智寶、2428 興勤、6173 信昌電等為相關指標。

4. 網通：光通訊 3234 光環、4979 華星光谷底翻身；5388 中磊、6285 啟碁、3380 明泰將隨車聯網應用普及而發光發熱；2345 智邦轉型伺服器有成，4906 正文調整產品結構獲利回復成長，2419 仲琦迎接北美有線電線業者對千兆 WiFi 寬頻纜線數據機的強勁需求。

5. 車用：3552 同致隨大陸車市回溫，6238 勝麗車用 IC 封裝應用日廣；Tesla Model3 量產規模擴大，供應鏈如電池模組線束 3665 貿聯 - KY、減速箱齒輪 1536 和大、電源零組件 2308 台達電、車用鏡頭 3019 亞光、車燈 2301 光寶、充電槍 3003 健和興、散熱模組 2412 建準、觸控面板 3673TPK-KY、車用扣件 8349 恒耀等將受惠；新能源車當道，2355 敬鵬、3023 信邦商機大；1568 倉佑、2233 宇隆預期第四季業績佳。