【永豐期貨】台指選擇權盤後－多方力道上攻 台指轉為正價差

◆盤勢分析

期貨走勢
        
台指期週一上漲 69 點至 10635 點。價差方面，台指期轉為正價差 3.43 點，電子期轉為正價差 0.35 點，金融期逆價差縮至 - 1.36 點。現貨部分，三大法人買超 53.98 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人淨多單增加 3647 口至 22103 口，其中外資多單加碼超過空單加碼，外資淨多單增加 2614 口至 65191 口；十大交易人中的特定法人全月份台指期淨多單增加 4794 口至 21111 口。

期貨行情走勢方面，美股上週五四巫日結算收高，科技股大漲且三大指數創新高，激勵台指期上漲 39 點開出，現貨開盤同步開高後雖一度受到蘋概股拖累漲幅收斂，但 10 點 10 分起期貨 5 分鐘爆出 1.3 萬口大量，期貨正式翻為正價差並領先現貨創下波段新高，現貨市場同步出現買盤敲進權值股，台積電盤中創下 220 元新高價且金融傳產同步轉強，台股再度創下收盤新高，終場台指期上漲 69 點作收。技術面觀察，週一大盤開高走高以長紅 K 作收，成交量能縮至 1341 億水準，短線量價結構顯示多方力道有明顯回溫跡象。以日線型態來看，指數日 K 連三紅使 5 日、10 線彎頭向上，KD 指標轉為黃金交叉，週三結算前應有創高機會。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權與賣權均集中在 10600 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10800 點，賣權未平倉最大量集中在 10400 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.63 升至 1.76，反應籌碼面偏多架構再度轉強。不過賣權平均隱含波動率由 12.22% 升至 16.09%，顯示逢高進行避險的意願提高。

本投資研究報告由永豐期貨股份有限公司版權所有，未經授權，禁止轉載節錄。本資料內容僅供參考，客戶應審慎考量本身之需求與投資風險，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。