【永豐期貨】台指選擇權盤前－蘋概科技股疲軟 台股跌破10日線

◆盤勢分析

期貨走勢
        
台指期週二下跌 73 點至 10215 點。價差方面，台指期逆價差擴至 - 132.78 點，電子期逆價差擴至 - 5.32 點，金融期逆價差縮至 - 9.39 點。現貨部分，三大法人賣超 50.92 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼 2797 口，淨多單降至 13067 口，其中外資多單減碼且空單加碼，使淨多單減少 1209 口至 45437 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼 411 口，淨多單降至 5723 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數中性偏多預期持續降溫。

期貨行情走勢方面，週一道瓊與 S&P500 稍有反彈跡象，不過美國科技股仍表現不佳，週二台指期早盤以小漲 15 點開出後隨即疲軟，現貨開低後仍狹幅震盪走弱，台積電、鴻海等蘋概權值股均下挫，緩步填息的台達電與週四準備除息的聯發科也紛紛走軟，所幸金融類普遍收紅使大盤不致跌幅加劇，終場台指期開高走低以下跌 73 點作收。技術面觀察，週二大盤開低走低以黑 K 帶上影線作收，而成交量能增至 924 億水準，短線量價結構對多方較為不利。以日線型態來看，目前指數日 K 失守 10400 也跌落週線與 10 日線下，MACD 值也出現死亡交叉向下，技術面為區間震盪型態偏弱。操作上建議可在前波高點與月線來回操作，並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10400 點，賣權集中在 10200 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10400 點，賣權未平倉最大量集中在 10000 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.12 降至 1.07，連續數日下降已反應籌碼面持續向中性修正。選擇權部位整體來看顯示仍為中性偏多預期。週選買權未平倉最大量仍為 10600 點，但特別可注意到有逐漸轉向 10400 至 10450 之間，表示賣方普遍認為短期上檔反壓有增加趨勢。

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