渤海齊艷莉：看好IP生態為核心的影視動漫板塊

投資要點:

行業動態資訊

國際方面:迪士尼2015收入超500億美元 電影業務只有73億美元；傳媒大亨默多克7.25億美元收購美國《國家地理》；Mixi 遊戲收入超Take-Two 迪士尼；Android 版YouTube 應用將支援虛擬現實視頻。國內方面:廣電總局與埃及廣播電視聯盟簽署《廣播電視領域諒解備忘錄》；買完綜藝模式買電視劇模式 中國電視劇市場漸起模式風；博納攜手TSG 娛樂 中國電影全面融入全球產業鏈；世界第三大影視主題公園有意落戶深圳寶安。

A 股上市公司重要動態資訊

當代東方(行情000673,買入):終止籌劃重大資產重組事項10日復牌， 擬出資4500萬元參與投資九次方財富資訊公司；華夏幸福(行情600340,買入):下屬公司競得土地使用權，非公開發行股票申請獲發審委審核通過；萊茵體育(行情000558,買入):參股子公司出資1000萬元投資小斑科技；天威視訊(行情002238,買入):擬1.26億元收購宜和股份60%股權；歌華有線(行情600037,買入):非公開發行2.23億股新股獲證券監督管理委員會核准批文；美盛文化(行情002699,買入):高管耗資2009萬增持45萬股；游族網絡(行情002174,買入):擬收購兩家遊戲研發公司。

市場熱點跟蹤

截至本周四（2015.11.06-2015.11.12），滬深300上漲2.41%，創業板上漲10.68%，渤海傳媒行業指數上漲7.39%，行業跑贏市場。 本周渤海傳媒板塊在創業板的行情反彈中持續上行。子板塊方面，全部子板塊以上漲報收，受到禾欣股份(行情002343,買入)、ST星美優異表現的影視動漫板塊漲幅相對較大；有線運營板塊漲幅相對最小。本周個股方面，禾欣股份、順網科技(行情300113,買入)和引力傳媒(行情603598,買入)領漲於板塊；快樂購(行情300413,買入)、德力股份(行情002571,買入)和生意寶(行情002095,買入)跌幅相對較深。

本周在創業板行情繼續反彈背景下，文化傳媒行業整體表現較為優異，行業內相關個股受到泛內容、手游等題材影響表現較為活躍。我們建議投資者繼續以中長期為主要視角設定具備行業高成長與業績爆發潛力的相關板塊及個股。在設定的具體方向上，我們繼續堅持看好以IP 生態為主要競爭核心的影視動漫板塊，行業內對於內容的海外引進模式已經由純綜藝轉向影視劇等多元合作時代，有望持續擴展影視動漫行業的發展空間。第二，我們繼續看好體育產業的中長期發展空間，目前國內資本市場對於足球產業的並購熱情持續高漲，並逐步進入海外並購的階段，因此我們認為兼具事件及成長性機會的體育產業依舊是資本市場的持續熱點。第三，我們建議持續跟蹤環球影城動工所帶來的市場題材效應，此外派拉蒙影城有望落戶深圳寶安，將對主題公園概念形成持續利好。第四，我們建議長期關注虛擬現實領域，該行業涉及產業眾多發展前景廣闊，軟硬一體的生態型企業將逐步浮出水面。綜上所述，我們維持文化傳媒行業“看好”的投資評級，推薦標的為:華策影視(行情300133,買入)、明家科技(行情300242,買入)、萊茵體育、中體產業(行情600158,買入)、北巴傳媒(行情600386,買入)。