【永豐期貨】台指選擇權盤後－台股重挫失守10日線 金融股逆勢上漲力撐

◆盤勢分析

期貨走勢
        
台指期週一下跌 73 點至 10118 點。價差方面，台指期轉為正價差 8.04 點，電子期逆價差縮至 - 0.8 點，金融期轉為正價差 3.65 點。現貨部分，三大法人賣超 129.66 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼 4930 口，淨多單降至 21101 口，其中外資多單減碼 202 口，淨多單降至 58626 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 2879 口，淨多單增至 11424 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數中性偏多預期持續降溫。

期貨行情走勢方面，美國科技股跳水重挫，帶動台指期以大跌 62 點開出，現貨開盤同步跳空開低後一度跌幅收斂，電子股成為盤面重災區，台積電與鴻海 5 月營收不如市場預期，加上蘋果股價重挫導致蘋概股全面走跌，所幸上週五美國能源與金融股強勢，台股金融股盤中逆勢上漲力撐跌點不至擴大，但午盤後亞股跌勢擴大也使得尾盤加速下跌，終場開低走低以下跌 71 點作收。技術面觀察，週一大盤跳空開低走低以帶上影線黑 K 回測 10100 點，而成交量能縮小至 898 億水準，短線量價結構仍為區間震盪型態。以日線型態來看，目前指數日 K 連二黑且失守 10 日線，多項技術指標持續死亡交叉向下，技術面轉為區間震盪偏空型態。操作上建議可沿 5 日線偏空操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10200 點，賣權集中在 10000 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量約為 10400 與 10200 點，此區上方壓力濃厚，賣權未平倉最大量集中在 9800 與 10000 點間，與昨日相比也有支撐較向上集中趨勢。今日新掛價格 10300 點買權新開倉第一天增加 1.3 萬口未平倉，賣權 10100 也增加 1.1 萬口，可看出市場預期未來指數在此區間震盪機會稍大。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.39 降至 1.22，大於中性值 1，反應選擇權籌碼面為偏多架構略微降溫。

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