元大投信攜手全球ETF交易中心—紐交所進行亞太區戰略合作

元大投信今年與洲際交易所 (ICE) 攜手合作發展債券 ETF，洲際交易所業務涵蓋全球期貨、股票、股票選擇權等 11 個交易所，同時也提供金融與商品市場之結算交易與資料服務等，為全球最大交易所集團之一，而洲際交易所旗下紐約交易所 (NYSE；股票市場)、NYSE Arca(ETF 交易市場) 分別為美國與全球最大股票交易所、ETF 交易所，未來將提供在美國 ETF 產品造市、流動性提供等經驗，在亞太市場展開戰略性合作，擴展亞洲 ETF 市場。

ICE Data Service 總經理 Lynn Martin 表示，跟元大投信今年一月合作發行第一檔 20 年美債 ETF，產品推出後獲得市場認同，未來希望進一步與元大投信合作，以 ICE 的經營哲學是希望強化與客戶關係，並與客戶共創雙贏的基礎下，拓展台灣甚至開發其他亞洲市場，且由於 ICE 集團擁有豐富資源，不論是對於一般投資人或是機構法人都可提供不同解決方案，並不僅只是銷售產品為著眼點，而是希望提供差異化服務以滿足亞洲市場投資需求。

紐約交易所 ETF 部門主管 Douglas Yones 表示，2016 年在 NYSE Arca 掛牌 ETF 檔數達 1510 檔，資產規模達 2.35 兆美元，佔整體美國 ETF 資產規模比重達 92%，交易量則是佔 21.6%，高出第二名的交易所約 2.5 倍；2016 年有 113 檔新 ETF 掛牌，資產規模前 50 大有 70% 是在 NYSE Arca 掛牌。

Douglas Yones 認為，這顯示 NYSE Arca 不僅在 ETF 規模佔有絕對優勢，且在流動性方面也遠優於其他交易所。2016 更有多家資產管理公司從共同基金發行跨入 ETF 發行，代表未來 ETF 成長趨勢仍將持續。此外，最近美國剛開放發行 4 倍槓桿型 ETF，預估未來還可能將開放 5 倍槓桿型 ETF。

元大投信總經理劉宗聖表示，今年一月領先同業發行三檔 20 年期美債 ETF(原型、槓桿、反向)，原型 20 年期美債 ETF 不僅是台灣第一檔，也是大中華區第一檔，全球 20 年期美債 ETF 規模最大 ETF 也是採用 ICE 編制的 20 年期美國政府公債指數，而槓桿 / 反向型 20 年期美債 ETF 更是亞洲區第一檔，預計六月將再發行 7-10 年期美債 ETF。

劉宗聖指出，原型美債 ETF 在台灣櫃檯買賣中心掛牌，搭配證交稅免稅優惠十年，以及櫃買中心對於債券 ETF 的推廣政策積極，未來不排除將與櫃買中心、ICE 共同洽談台灣整體短、中、長期債券 ETF 發展，同時希望未來能擴大台灣 ETF 發展格局，讓台灣 ETF 市場規模、多元產品發展的天際線 (skyline) 再擴增，而客戶的結構從一般投資人、機構法人、外資、政府基金、財團法人等地貌 (landscape) 可以更加完整，如此將使台灣機構法人、一般投資人可有對應的工具對接到市場過剩資金，也能有更完整的現金管理工具可以運用。

劉宗聖認為，台灣 ETF 市場近三年發展的成功經驗，已吸引其他亞洲市場跟進，包含香港從去年開放槓桿 / 反向型 ETF 發行，元大投信擔任易方達香港顧問發展槓桿 / 反向型 ETF，受邀赴馬來西亞證券交易所交流 ETF 商品創新發展等，期盼未來將與 ICE 繼續合作，將創新、多元化 ETF 發展經驗同步複製到其他亞洲市場。

          NYSE Arca 在美國 ETF 規模為第一大

資料來源：NYSE，2016/12/31。

      NYSE Arca 在 ETF 交易量居美國各交易所之首

資料來源：NYSE，2016/12/31。