永豐期貨台指選擇權盤後－金融股撐盤 台股震盪收小紅

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週一上漲 15 點至 9876 點。價差方面，台指期逆價差縮至 - 6.54 點，電子期逆價差縮至 - 0.8 點，金融期逆價差縮至 - 0.48 點。現貨部分，三大法人賣超 7.64 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 2665 口，淨多單增至 11782 口，其中外資多單加碼 1934 口，淨多單增至 46656 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 869 口，淨多單增至 6533 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，美股有驚無險平靜看待敘利亞利空，帶動台指期以上漲 7 點開出，現貨開盤小幅開高後一度震盪走低，週五外資大減期貨多單且現貨擴大賣超，導致台股早盤轉弱一度翻黑下跌，且台幣匯率連七貶並貶破 30.6 大關，盤中權值股走勢疲弱，所幸國泰金第一季獲利亮眼帶動金融指數反彈，加上市場期待台塑四寶第一季獲利表現帶動股價走高，金融傳產連手拉動指數由黑翻紅，終場開平走平以上漲 15 點作收。技術面觀察，週一大盤開平走平以十字小紅 K 狹幅震盪，而成交量能縮小至 855 億水準，短線量價結構仍為區間震盪型態。以日線型態來看，目前指數日 K 終結連二黑站回所有均線，多項技術指標轉為死亡交叉向下，技術面仍為區間震盪型態。操作上建議可在前波高點與低點間來回操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9900 點，賣權集中在 9700 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10200 點，賣權未平倉最大量集中在 9600 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.22 升至 1.26，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 10.73% 升至 11.66%，賣權平均隱含波動率由 13.18% 升至 14.18%，買賣權皆升。選擇權部位顯示偏多。

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