文曄以18.97億元現金收購宣昶全數股權 溢價41%

IC 通路商文曄 (3036-TW) 今 (6) 日宣布，將透過支付現金對價方式，以每股 27 元取得宣昶 (3315-TW) 全數股權，總金額約 18.97 億元，以宣昶本周三 (5 日) 收盤價 19.1 元計算，溢價約 41.3%，待雙方股東會通過後，暫定今年 10 月 1 日為股份轉換基準日，文曄將在第 4 季起，認列宣昶營收與全數獲利。

文曄與宣昶昨天同時宣布今天停牌，市場便揣測與合併案有關。隨著文曄宣布現金收購宣昶，兩家公司股票明 (7) 日將恢復交易。

宣昶去年營收為 118 億元，營益率為 1.04%，稅後純益 1 億元，每股純益 1.43 元，現有代理線包括 IDT(Integrated Device Technology)、Qualcomm Atheros (高通)、聯發科旗下立錡與晨星、OmniVision(豪威)、MPS(芯源) 等半導體產品，與文曄既有產品線重疊性低，且代理產品線的應用市場廣泛，可與文曄形成互補與綜效。

文曄指出，宣昶自 2006 年上市至今營業額持續成長，毛利率與獲利能力表現穩定，宣昶長期耕耘許多利基型應用領域，除個人電腦與智慧型手機外，也專注在電視、液晶面板、伺服器、機上盒、電源網路、網路儲存、觸控應用等 IC 上。

例如，宣昶代理無線充電解決方案就具有良好競爭力，未來在各類消費型電子產品上都有極佳的導入與成長空間；在無線網路 (Wifi、Bluetooth) 解決方案上具備優良的競爭力以迎接物聯網時代來臨；各類型電源管理 IC 也能滿足多種應用領域的客戶需求；機上盒控制 IC 市佔率則持續穩健成長。

宣昶併入文曄後，將可共享文曄營運規模的經濟效益，透過文曄長期於亞太地區深耕的客戶基礎及完整布建的營運管理平台，如經驗豐富的物流與倉儲管理、廣泛深入的營業據點與行銷能力，可加速擴展宣昶海外業務，將對其現有產品切入中國、韓國、東南亞市場提供相當助益，進而產生併購綜效。