永豐期貨台指選擇權盤後－台幣再創高 台股反收黑跌破9900

◆期貨走勢

台指期週一下跌 35 點至 9865 點。價差方面，台指期逆價差擴至 - 11.77 點，電子期逆價差擴至 - 1.92 點，金融期逆價差縮至 - 2.93 點。現貨部分，三大法人買超 71.42 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 1055 口，淨多單增至 18521 口，其中外資多單加碼 4579 口，淨多單增至 57654 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 2967 口，淨多單增至 13229 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期行情走勢方面，川普醫改案表決撤案拖累美股盤中大跌，帶動台指期以下跌 22 點開出，而現貨開盤小幅開高後迅速翻黑跌破 9900 點，且期貨早盤一度逆價差擴大並跌超過 50 點，但隨著美元指數跌破 99 大關帶動台幣升破 30.3 關卡，電子股帶動指數一度翻紅，但美股電子盤大跌近 1%，而櫃買指數尾盤賣壓湧現跌近 1%，期貨終場開低走低以下跌 35 點作收。技術面觀察，週一大盤開平走低以帶上下影線小黑 K 失守 9900 點，而成交量能縮小至 864 億水準，短線量價結構仍為區間震盪型態。以日線型態來看，目前指數日 K 連二黑回測 10 日線，多項技術指標持續死亡交叉向下，技術面仍為區間震盪型態。操作上建議可前波高點與月線間來回操作並請嚴設停損。

◆選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10200 點，賣權集中在 9700 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10200 點，賣權未平倉最大量集中在 9600 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.28 升至 1.31，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 9.81% 升至 10.21%，賣權平均隱含波動率由 11.92% 升至 12.46%，買賣權皆升。選擇權部位顯示偏多。

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