永豐期貨台指選擇權盤前－FED升息一碼 利空出盡大漲站穩9800

◆盤勢分析

期貨走勢
        
台指期週四上漲 113 點至 9840 點。價差方面，台指期轉為正價差 2.17 點，電子期正價差擴至 2.95 點，金融期轉為正價差 2.95 點。現貨部分，三大法人買超 133.19 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 6989 口，淨多單增至 18100 口，其中外資多單加碼 5354 口，淨多單增至 58377 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 1913 口，淨多單增至 18666 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，FED 雖升息一碼，但美股反而逆勢大漲，美元也反市場呈現大跌，帶動台指期以大漲 73 點開出，而現貨開盤後則持續創高，雖然升息但盤中金融指數反而利多出盡呈現翻黑，而新台幣雖大漲但電子族群仍不畏匯損利空大漲支撐盤面，台積電再度站穩 190 元大關，使得台指重回多方格局，終場收相對高點以大漲 97 點作收。技術面觀察，週四大盤開高走高以帶跳空缺口之中紅 K 站穩 9800 點，而成交量能增加至 939 億水準，短線量價結構轉為震盪偏多格局。以日線型態來看，目前指數守穩所有均線並以跳空缺口表態強勢，多項技術指標低檔黃金交叉向上，技術面呈現多方強勢格局。操作上建議可沿月線偏多操作並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 10000 點，賣權集中在 9500 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 10000 點，賣權未平倉最大量集中在 9500 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.29 升至 1.44，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 9.56% 降至 9.38%，賣權平均隱含波動率由 12.26% 降至 11.63%，買賣權皆降。選擇權部位顯示偏多。

本投資研究報告由永豐期貨股份有限公司版權所有，未經授權，禁止轉載節錄。本資料內容僅供參考，客戶應審慎考量本身之需求與投資風險，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。