半導體設備業重回高景氣 產業鏈龍頭企業將受益（附股）

SEMI（國際半導體產業協會）公布最新Book-to-Bill訂單出貨報告，2016年12月北美半導體設備製造商接單出貨比(Book-to-Billratio；BB值)初估為1.06，為3個月以來首度高於1。

SEMI報告中指出，北美半導體設備廠商於2016年12月全球接獲訂單預估金額為19.9億美元，較11月的15.5億美元大增28.3%，也較2015年12月的13.4億美元成長達47.8%。

在出貨表現部分，2016年12月全球出貨金額初估為18.7億美元、較11月的16.1億美元增加15.7%，也較2015年12月的13.5億元成長達38.2%。

在2016年最後一個月，北美半導體設備B/B值翻揚，重回代表景氣擴張的1以上，且是2016年5月以來新高。

SEMI表示，2016年年底接單金額近20億美元畫下句點，出貨金額也顯着走高，帶動2016年北美製造商設備銷售遠高於2015年水準，2017年也有了好的基礎。

北美B/B值作為全球半導體領先指標，時隔兩月後重返象徵高景氣的1之上。從半導體銷售看，去年11月全球銷售額同比增長7.4%，環比增2%，分別連續6、7個月改善。上述數據顯示，全球半導體產業高景氣仍在持續，國內龍頭企業將明顯受益。同時，在貿易保護主義逐漸興起下，各國政府加強本國半導體產業的保護和海外投資審查力度，海外併購難度加大使國內產業鏈龍頭價值凸顯。

在未來數年間投入集成電路製造領域的資金將超過3500億元。在產能建設上，根據國際半導體設備與材料產業協會(SEMI)發布的報告，目前全球處於規劃或建設階段，預計將於2017年～2020年間投產的半導體晶圓廠約為62座，其中26座設於中國，占全球總數42%。這些建於中國的晶圓廠2017年預計將有6座上線投產，2018年達到高峰，共13座晶圓廠加入營運，其中多數為晶圓代工廠。

受益股一覽：

太極實業(600667,股吧)：通過收購十一科技進軍半導體晶圓廠潔凈工程領域。

通富微電(002156,股吧)：公司主要從事集成電路(IC)的封裝測試業務，在中高端封裝技術方面占有領先優勢，是國內目前唯一實現高端封裝測試技術MCM、MEMS量化生產的封裝測試廠家。2006年產能達到35億隻，在內地本土集成電路封裝測試廠中排名第一。公司是Micronas、FreesCAle、ToshiBA等境外知名半導體企業的合格分包方，(作者：紅色集結號)其中全球前10大跨國半導體企業已有5家是公司長期穩定的客戶。同時公司注重開發國內市場。

長電科技(600584,股吧)：公司是中國半導體第一大封裝生產基地，國內著名的晶體管和集成電路製造商，產品質量處於國內領先水平。公司擁有目前體積最小可容納引腳最多的全球頂尖封裝科技，在同行業中技術優勢十分突出。

華微電子(600360,股吧)：公司是我國最大的功率半導體專業生產企業，產品應用於家電、(作者：紅色集結號)綠色照明、計算機和通訊、汽車電子四大領域，產品性能達到國際先進水平，有些產品的性能甚至超過了國際水平。

康強電子(002119,股吧)：主要從事半導體封裝用引線框架和鍵合金絲的生產，屬於科技創新型企業，國內最大的塑封引線框架生產基地，年產量達160億隻，已成為我國專業生產半導體集成電路引線框架、鍵合金絲的龍頭企業。

華天科技(002185,股吧)：公司主要從事集成電路的封裝與測試業務，近年來產品結構不斷優化，原來以中低端封裝形式為主的收入結構得到改善，中端產品在收入中的占比不斷提升，綜合毛利率有所提高。公司開發生產LQFP、TSSOP、QFN、BGA、MCM等高端封裝形式產品，(作者：紅色集結號)以適應電子產品多功能、小型化、便攜性的發展趨勢要求，緊抓集成電路封裝業面臨產業升級帶來的發展機遇，高端封裝產業化項目逐步實施將提升公司發展後勁。

大恆科技(600288,股吧)：大恆圖像的兩個主要產品工業在線視覺檢測設備和智能交通用攝影機有望持續高成長。中科大洋為數字電視編播系統行業龍頭。中科大洋依託中科院，技術優勢明顯。市場占有率超過50%左右。

有研新材(600206,股吧)：公司是我國最大的具有國際水平的半導體材料研究、開發、生產基地，已形成具有自主知識產權的技術及產品品牌，在國內外市場具有較高的知名度和影響力。目前公司的8英寸、12英寸拋光片產品市場拓展仍在推進中，大直徑單晶產品供應上已具備深加工能力，此外2009年公司節能燈用雙磨片產品供應量快速增加，區熔產品生產供應有一定進展，(作者：紅色集結號)這兩項產品都有望成為公司新的利潤增長點。

士蘭微(600460,股吧)：公司是一家專業從事集成電路以及半導體微電子相關產品的設計、生產與銷售的高新技術企業。公司主要產品是集成電路以及相關的應用系統和方案，主要集中在以下三個領域：以消費類數字音影音應用領域為目標的集成電路產品，包括以光盤伺服為基礎的芯片和系統。

上海貝嶺(600171,股吧)：公司是我國集成電路行業的龍頭，公司投入巨資建成8英寸集成電路生產線，還聯手大股東華虹集團成立了上海集成電路研發中心，上海華虹NEC是世界一流水平的集成電路製造企業，技術實力雄厚，公司參股華虹NEC後更加突出了在集成電路方面的實力，有利於提升企業的核心競爭力。(作者：紅色集結號)華大半導體在2015年5月成為該公司的控股股東，並表示公司將作為中國電子集成電路的統一營運平台，加快推進產業整合，實現資源的集中和業務的系統發展。

七星電子(002371,股吧)：公司是半導體設備龍頭企業，長期受益政策扶持和國內市場需求。在國內市場需求和政府大力扶持的有利條件下，集成電路和平板顯示產業重心正在向大陸轉移，為設備類企業提供良好的發展機遇。開發的先進設備打破國外廠商的長期壟斷，有望逐步替代國外設備，成為國內市場的重要供應商。