外匯

工商銀行：12月15日國際金融市場日報

鉅亨網新聞中心 2016-12-15 11:00

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和訊特約

一、上日要聞

1、美聯儲一如預期升息一碼，預計在特朗普上任首年加快升息步伐。美國聯邦儲備理事會(FED/美聯儲)周三升息25個基點，且暗示明年將加快升息步伐，因即將上任的特朗普政府承諾，將通過減稅、增加基建支出和放鬆監管等舉措來提振成長。美聯儲將聯邦基金利率目標區間上調25個基點，至0.50-0.75%。在美聯儲委員一致作出的政策決定公布後，美國公債收益率上漲，美元指數走強。美股小跌，但在美聯儲主席葉倫舉行記者會期間拋售加速，標普500指數收盤創10月11日來最大單日百分比跌幅。葉倫指出，特朗普當選美國總統後，美聯儲進行了相應的微調，制定利率的聯邦公開市場委員會(FOMC)的「部分與會委員」開始調整財政政策假設。除了貨幣政策聲明外，美聯儲還發布了最新的經濟預估，表示明年的升息步伐將會在當前一年一次的基礎上有所加快。

2、美國短期利率期貨市場的交易員現在預期，美聯儲明年的升息步伐將會加快。此前聯儲決策者宣布調升指標利率，並暗示他們預期明年將再升息三次。這次利率期貨市場與美聯儲意見一致，這是非常少見的情形。在過去一年中，對於美聯儲在經濟持續復甦之際將會以多快速度升息這件事上，雙方總是看法不一。

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3、美國11月零售銷售幾無增長，工業生產錄得八個月來的最大降幅，表明第四季經濟增長動能有所放緩。商務部稱，繼10月大漲0.6%後，11月零售銷售僅小漲0.1%，銷售較去年同期增長3.8%。扣除汽車、汽油、建料和食品服務的核心零售銷售上月也僅微增0.1%，10月增長了0.6%。美聯儲在另外一份報告中稱，上月工業生產下降0.4%，受公用事業產出驟降4.4%拖累，因天氣較常年溫暖，減少了對取暖的需求。工業生產降幅為3月以來最大。

4、石油輸出國組織(OPEC)周三暗示，明年石油供應過剩將會越發嚴重，除非OPEC成員國履行協議控制產量，非OPEC產油國也兌現周末作出的減產承諾。當前石油產量處於紀錄高位。OPEC月報稱，根據從二手渠道獲得的數據，上月該組織成員國日產原油3,387萬桶，較10月增長15萬桶/日。OPEC在報告中將2017年非OPEC供應的預測小幅上調至30萬桶/日，但OPEC表示，周六會議之後仍在重新檢視此項預估。

5、中國11月央行口徑外匯占款減少近4,000億元人民幣，降幅創十個月新高，凸顯跨境資金流出壓力依然較大同時，亦直接加劇國內流動性緊張局面。這給金融市場帶來一定衝擊，也讓貨幣政策持續承壓。分析人士認為，資金流出趨勢短期內難以扭轉，未來數月外匯占款大概率將繼續下行；在當前貨幣政策難松難緊之際，這需要央行用更長期政策工具進行對沖，以維持國內流動性平穩。而且監管層還可能進一步加強資本流出限制。。

國際外匯市場行情

外匯市場

幣種開盤最高最低收盤前日收盤漲跌

歐元1.06261.0671.04971.05361.0626-0.85%

日元115.19117.39114.77117.04115.191.61%

英鎊1.26581.27221.25311.25641.2658-0.74%

瑞士法郎1.01211.02231.00841.02041.01210.82%

澳元0.74990.75250.73950.74060.75-1.24%

加元1.31311.32951.30821.32831.31311.16%

美元兌日圓觸及10個月高位，兌其他主要貨幣也上漲，此前美聯儲今年首次加息，並暗示在明年加快升息步伐。美元兌日圓大漲約1.3%，至116.71日圓的2月8日來最高。歐元兌美元跌約0.9%，至1.0534美元的日低，從美聯儲政策決定發布前觸及的六日高位1.0669美元回軟。美元指數觸及近三周高位101.960，紐約尾盤升0.8%，報101.86。

貴金屬市場

品種開盤價最高價最低價收盤價日內漲跌(美元)日內漲跌(百分比)

黃金1156.591166.011138.711142.90-13.69-1.18%

白銀16.9217.2216.7516.84-0.07-0.44%

鉑金935.55947.70922.17924.98-10.57-1.13%

鈀金729.67734.72722.17722.96-6.71-0.92%

金價轉跌並觸及逾10個月最低水平，此前美聯儲將利率上調25個基點，暗示明年將加快升息步伐，美元受此提振上漲。現貨金收跌至每盎司1,144.12美元。美國期金在美聯儲發布聲明前收高0.4%，報1,163.70美元。

大宗商品市場

1.原油

品種合約到期日收盤前日收盤漲跌

WTIJAN1751.0452.98-3.66%

布倫特FEB1753.9055.72-3.27%

油價下滑超過3%，因美聯儲公布加息決定後美元上漲，且美國最大的原油儲存中心原油庫存跳升，重燃對供應過剩的擔憂。美國原油期貨下跌1.94美元，或3.66%，收報每桶51.04美元，此前觸及日內低位50.92美元。布蘭特原油期貨下跌1.82美元，或3.27%，收報每桶53.90美元，盤中低見53.80美元。

2.基本金屬

LME合約到期日收盤價前日收盤價漲跌

鋁三個月174617410.29%

銅三個月57455776-0.54%

鋅三個月27542757-0.11%

錫三個月2130021400-0.47%

鎳三個月1143011480-0.44%

鉛三個月23522389-1.55%

資料來源：Bloomberg。

期銅持穩，因投資者對中國經濟成長前景仍感到樂觀，但在稍後美聯儲公布利率決定，並對貨幣政策和成長前景做出評估前，仍有些忐忑。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收漲0.5%，報每噸5,722美元。期鎳收漲0.2%，報11,420美元。期鋁收漲0.3%，報1,746美元。期鋅收高3.9%，報2,810美元。期鉛收低0.3%，報2,316美元。期錫收跌0.9%，報21,100美元。

3.農產品

CME合約到期日收盤價前日收盤價漲跌

玉米2017/3/16362.00361.000.28%

大豆2017/1/181023.751028.00-0.41%

小麥2017/3/16418.00417.500.12%

豆油2017/1/2536.9236.780.38%

貨幣市場

LIBOR

期限當前價上日價漲跌幅

O/N0.4370.4370.00%

1月0.703890.694721.32%

3月0.963440.958720.49%

6月1.298221.29878-0.04%

12月1.6541.65456-0.03%

債券市場

美國國債

期限發行日到期日收盤%前日收盤%

3年期2016/12/152019/12/151.581.46

10年期2016/11/152026/11/152.572.47

30年期2016/11/152046/11/153.183.13

美國短期公債收益率升至逾五年最高水準，此前美國聯邦公開市場委員會(FOMC)發布利率決定和政策聲明，公布加息25個基點。美國兩年期公債收益率報1.238%，較周二尾盤上升超過8個基點。三年期公債收益率報1.527%，上升約9個基點。五年期公債收益率報1.984%，上漲9個基點。指標10年期公債收益率報2.499%，較周二尾盤上升略多於4個基點，為2014年9月來最高水準。.

股票市場

美國股市

收盤前日收盤漲跌

道瓊斯19792.5319911.21-0.60%

標準普爾2252.002267.80-0.70%

納斯達克5436.675463.83-0.50%

美國股市周三下挫，標普500指數錄得10月11日來最大單日百分比跌幅，此前美聯儲加息25個基點，並暗示明年可能較一些人士預期的更快升息。道瓊工業指數收低118.68點，或0.6%，至19,792.53點；標準普爾500指數收低18.44點，或0.81%，至2,253.28點；納斯達克指數下滑27.16點，或0.5%，至5,436.67點。

香港股市

收盤前日收盤漲跌

恆生指數22456.6222446.700.04%

恆生國企指數9706.159719.94-0.14%

香港股市收平，儘管美股上漲且能源股持續表現強勢，因投資者在謹慎等待美聯儲會議結果。恆生指數收平，報22,456.62點；恆生國企指數微跌0.1%，報9,706.15點。

今日看點

經濟數據(GMT時間)：

--澳洲11月就業數據(0030)

--日本12月日經製造業採購經理人指數(PMI)初值(0030)

--韓國11月貿易收支修正值

--法國12月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值(0800)

--德國12月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值(0830)