永豐期貨台指選擇權盤前－歐美股市續強 台指震盪站穩五日線

◆盤勢分析

期貨走勢

台指期週三上漲 1 點至 9263 點。價差方面，台指期轉為逆價差 - 0.89 點，電子期轉為逆價差 - 0.64 點，金融期轉為逆價差 - 4.25 點。現貨部分，三大法人買超 14.72 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單減碼 3537 口，淨多單降至 28123 口，其中外資多單減碼 5062 口，淨多單降至 75084 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單減碼 8181 口，淨多單降至 19819 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，歐美股市續強再創波段高，台指期以上漲 38 點開出，而現貨開盤跳空開高一度衝高創下反彈新高，但早盤預估量能低於 700 億元，指數衝高後買盤不濟，電子金融傳產出現資金排擠效應，金融股盤中率先翻黑拖累指數一度回測平盤，加上尾盤面臨週期權結算，雖電子股沿續昨日漲勢續強但仍無力拉高，終場開高走低以小漲 1 點作收。技術面觀察，週三大盤開高走低以帶上下影線小黑 K 一度挑戰 9300 點大關，而成交量能縮小至 651 億水準，短線量價結構仍為區間震盪。以日線型態來看，目前指數日 K 創高後翻黑但仍守穩 5 日線支撐，而所有均線翻揚向上，而多項技術指標高檔死亡交叉向下，技術面仍為區間震盪格局。操作上建議可於月線與前波高點間來回操作，並請嚴設停損。

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9300 點，賣權集中在 9200 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 9400 點，賣權未平倉最大量集中在 8900 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.45 降至 1.43，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 11.23% 升至 11.3%，賣權平均隱含波動率由 15.89% 升至 16.02%，買賣權皆升。選擇權部位顯示偏多。

本投資研究報告由永豐期貨股份有限公司版權所有，未經授權，禁止轉載節錄。本資料內容僅供參考，客戶應審慎考量本身之需求與投資風險，本公司恕不負任何法律責任，亦不作任何保證。