華夏保險總精算師李建偉：降息與華夏無關

日前，記者獲悉中國人民銀行決定自2015年3月1日起下調金融機構人民幣貸款和存款基準利率。金融機構一年期貸款基準利率下調0.25個百分點至5.35%；一年期存款基準利率下調0.25個百分點至2.5%，同時結合推進利率市場化改革，將金融機構存款利率浮動區間的上限由存款基準利率的1.2倍調整為1.3倍；其他各檔次存貸款基準利率及個人住房公積金存貸款利率相應調整。

華夏保險首席經濟學家、總精算師李建偉表示，此次央行利率調整完全符合公司預期，因此華夏保險不會對以財富一號系列為首的現有萬能產品結算利率規則進行調整。同時，公司會盡快對新常態下宏觀經濟及未來金融市場的影響做深入研究分析，並結合公司發展戰略及新利率環境下的投資戰略采取相應的措施，包括推出新產品等。

央行降息宏觀利好，保險業或成最大贏家

有分析人士認為，此次央行的不對稱降息的用意很明顯，就是降低企業融資成本。此舉可通過降低貸款利率，緩解中國當前融資成本過高的局面，將資金“引水入渠”扶持實體經濟發展。對地產、鋼鐵、有色行業是利好，對銀行股是利空。

從降低融資實體成本層面看，現在降息實際上是比較合適的節點，如果明年推出政策，降息影響尤其對房地產貸款調整影響要到后年。現在調整，比明年好很多。央行降息出於多點原因，從實體經濟穩增長角度考慮，包括為了明年進一步鞏固穩定固定項投資。

對於余額寶類產品，其收益率將下行，由於貨幣基金收益率與資金面緊密相關，錢荒時貨幣基金收益大升。降息釋放資金量時，市面上的錢變多，寶寶類產品收益率將會下行。

業內專家學者分析表示，此次銀行降息，銀行一年期存款利率降到2.5%，等同於壽險產品2.5%的預定利率下限，未來保險產品的優勢將進一步增強。而隨著降息而來的是股票回暖，降息有貨幣寬鬆的傾向，萬能險和分紅險銷售會表現得更好，提升了保險產品在理財產品市場上的競爭力。

華夏保險首席經濟學家、總精算師李建偉在接受記者專訪時分析，央行此次降息對中國保險業是一個重大利好，其中最直接的就是隨著銀行理財產品收益率下降，保險產品吸引力將顯著提升。

李建偉表示，目前保險公司萬能險結算利率普遍維持在4%左右的水平，與大多超過5%的銀行理財產品收益率相比並無吸引力，這也是導致2012年以來個險及銀保新單保費增速放緩的主要原因。本次降息后，銀行理財產品收益率將處於下降頻道。銀行理財收益率如降至4%以下，保險理財產品的吸引力將明顯提升。且2014年保險行業投資收益率6.3%，給予保戶的結算利率高企，使得保險產品在與理財產品pk中吸引力大增，本次降息，將令優勢進一步擴大。

華夏保險結算利率穩健持續，漸成行業風向標

據了解，2014年以來，隨著中國經濟增速的逐步放緩和趨穩，市場對家庭理財需求日益強烈，伴隨著移動互聯網的大潮撲面而來，電商也加入了家庭理財的大戰，一時間，短期理財產品市場各類高收益產品層出不窮，但在經歷了短暫的輝煌后，又紛紛下調收益水平，令人無所適從。專家分析，目前在個人理財領域，尤其是保險行業理財產品中，普遍存在收益和風險難以兼顧的困局，如何在兩者中尋求一個合理的平衡點，保障個人家庭財富的穩定增值，是眾多理財產品長期以來難以破解的瓶頸。

記者關注到，華夏保險2014年在其合作的近萬家銀行（郵政）網點推出的保險理財產品----華夏財富一號兩全保險（萬能型，c款），成為首個均衡以上兩方面特點的理財產品。有專家評價，攻守兼備、收益穩健，是華夏銀保理財產品的重要特征，目前以華夏保險財富一號為代表的萬能保險產品結算利率，已成為行業理財產品的風向標。

記者在華夏保險官方網站公布的結算利率來看，該產品從自2014年1月至2015年1月公告年結算利率均為5%，銷售量居於行業首位。華夏保險首席經濟學家、總精算師李建偉表示，華夏保險研發的保險理財產品財富一號，以收益又高又穩的特點著稱，華夏財富一號兩全保險作為華夏銀保渠道升級換代產品，在目前市場上具有非常大的競爭優勢。盡管如此，據華夏內部知情人士透露，公司未來仍可能停止財富一號c款銷售，主要原因是預期收益太高，銀行連續降息后對利潤形勢可能造成沖擊。

據介紹，這款產品預期年化收益率高達5%，保單生效后，華夏保險每月公布賬戶結算利率，即可按合同和條款的約定收益，收益比較透明。李建偉表示，華夏財富一號兩全保險沒有初始費用和保單管理費，記者了解到，行業內一般萬能險均收取3%的保費作為初始費用。

華夏保險首席經濟學家、總精算師李建偉表示，公司實力雄厚，發展勢頭強勁，注冊資本金達123億元，總資產規模超1600億元，位居行業前列；2014年度公司規模保費715億元，位列中國保險市場第七，全年綜合收益率超10%；2015開門大紅，目前業務規模已突破400億元，位列市場第四。公司始終秉承 “客戶利益至上”的核心價值觀，堅持為客戶提供穩健的收益，華夏保險以財富一號為代表的萬能保險產品，其結算利率規則在產品上市時已根據未來一段時期內經濟形勢和貨幣政策的判斷而確定，並采取了相應的資產設定規則和風險管理措施，面對波動的市場環境，以財富一號系列為首的現有萬能產品結算利率不會受降息環境影響，將持續穩定且富有競爭力。