深交所正式發布《深港通業務實施辦法》及相關業務規則

據深交所消息，9月30日，深交所正式發布與深港通相關的八大業務規則，包括：《深港通業務實施辦法》、《港股通投資者适當性管理指引》、《港股通交易風險揭示書必備條款》、《港股通委托協議必備條款》、《關于深港通業務中上市公司信息披露及相關事項的通知》、《香港結算參與網絡投票實施指引》，以及修訂後的《股東大會網絡投票實施細則》和《交易規則》。

深交所有關負責人表示，深港通業務規則的制定充分吸取了滬港通成功經驗，體例架構和主要?容與滬港通基本保持一緻，同時突出了深交所多層次資本市場特色，擴大?的股票範圍，引入市值篩選?準，切實防範中小市值股票跨境市場炒作和操縱風險。在此基礎上，結合滬港通開通以來的運行經驗和實際情況，吸納市場對部分規則的反饋意見，經與各方充分溝通，形成并發布了交易所層面的相關規則。這些規則規定了深港通業務的基本模式、交易結算機制和監管要求，明确了證券公司落實港股通投資者适當性管理、交易風險揭示等客戶管理的具體要求，确定了在兩地規則存在差異、股東結構發生變化的情況下，深股通公司及相關信息披露義務人的信息披露監管各項安排，以及香港結算作為名義持有人行使股東權利、聯交所子公司作為交易參與人參與交易等事項。

其中，鑒于港股通?的涵蓋了部分?生綜合小型股指數成份股，相關中小市值股票普遍具有規模小、業績不穩定、價格波動幅度較大等特點，《港股通交易風險揭示書必備條款》特?強調了以下幾類風險：一是結合?的股票範圍擴大，揭示部分中小市值股票公司基本面變化大、股價波動較大等風險；二是基于兩地規則和制度差異，明确香港市場沒有退市風險警示和退市整理安排，強調股票可能長期停牌和直接退市、退市後名義持有人服務可能受限等風險；三是針對市場關切的“老千股”問題，通過總結分析相關典型案例，梳理出“老千股”的特征，提示關注部分業績差、股價低的上市公司可能存在大比例折價供股或配股、頻繁分拆合并股份的行為，投資者權益可能受損等風險。

同時，為進一步規範深股通公司和相關信息披露義務人的信息披露工作，充分保護境?外投資者合法權益，《關于深港通業務中上市公司信息披露及相關事項的通知》進一步規定了信息披露監管相關安排，包括境外投資者行使股東權利、定期報告中的前十大股東披露、境外投資者權益變動披露等，并明确了A+H股公司股票停複牌安排，以及就同一信息披露事件出現兩地規則差異的，應遵循披露?容從多不從少、披露要求從嚴不從寬的原則等?容。

8月26日至9月9日，深交所就《深港通業務實施辦法》、《港股通投資者适當性管理指引》、《港股通交易風險揭示書必備條款》、《港股通委托協議必備條款》分?向市場和相關交易、結算參與人征求意見。期間共收到91條反饋意見，分?來自證券公司、香港證監會、聯交所、律師事務所和個人等。總體而言，市場各方對上述規則?容表示認可，也提出了一些優化和完善的意見建議，深交所經認真研究，采納了41條意見，并對相關規則進行了修訂完善。

其中，《深港通業務實施辦法》根據市場反饋的25條意見（涉及18項?容），修訂13條；《港股通交易風險揭示書必備條款》根據市場反饋的15條意見（涉及10項?容），新增5條，修訂8條；《港股通委托協議必備條款》根據市場反饋的46條意見（涉及42項?容），新增1條，修訂17條。采納的意見主要集中在增加市場特?關注的風險揭示、根據業務運作實際明确具體操作、完善相關規則條款表述等方面；對于有投資者提出的降低或取消港股通投資者适當性要求、調整港股通紅利稅率等意見，將??市場發展和條件成熟，會同相關各方研究處理。

該負責人表示,《深港通業務實施辦法》等規則的發布，?志?深港通業務規則基本齊備，基礎制度已成體系。下一步，深交所將在中國證監會的統一部署和領導下，會同有關各方，精心準備、密切協同，繼續紮實做好各項業務和技術準備，深入開展市場組織、投資者教育和業務培訓等工作，全力以赴确保深港通平穩?動、安全運行。

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