永豐期貨台指選擇權盤前－蘋果銷售告捷 台指中秋變盤暴漲

◆盤勢分析

期貨走勢
        
台指期週一上漲 276 點至 9151 點。價差方面，台指期逆價差縮至 - 1.88 點，電子期轉為正價差 6.54 點，金融期轉為正價差 15.6 點。現貨部分，三大法人買超 106.76 億元；而在台指期淨部位方面，三大法人多單加碼 11943 口，淨多單增至 33434 口，其中外資多單加碼 9498 口，淨多單增至 81668 口；另外十大交易人中的特定法人，全月份台指期多單加碼 2945 口，淨多單增至 9107 口。台指籌碼面顯示目前法人對指數持中性偏多預期。

期貨行情走勢方面，美國股市秋節期間反彈走高，帶動台指期以上漲 74 點開出，而現貨開盤跳空開高大漲百點後持續衝高，蘋果上週大漲帶動蘋概股領漲盤面，台積電更是大漲 9 元貢獻大盤近 80 點漲點，加上台幣盤中大升兩角，電金傳產權重股全面走高，且美股三大電子盤也同步走高，期貨一路軋空大漲，終場開高走高以大漲 276 點作收。技術面觀察，週一大盤跳空開高走高以實體長紅 K 站回 9100 點，而成交量能放大至 974 億水準，短線量價結構轉為區間震盪。以日線型態來看，目前指數日 K 終結連五黑並一舉收復月季線支撐，且同步回補上週留下的空方缺口， 但 KD 指標仍為死亡交叉向下，技術面仍有拉回風險，且上方仍有重重套牢反壓。操作上建議可在前波高點與季線間來回操作，並請嚴設停損。    

選擇權分析

選擇權從成交量來觀察，買權集中在 9100 點，賣權集中在 9000 點。選擇權未平倉量部分，買權未平倉最大量集中在 9300 點，賣權未平倉最大量集中在 9000 點。全月份未平倉量 put/call ratio 值由 1.2 升至 1.46，大於中性值 1，反應籌碼面為偏多架構。買權平均隱含波動率由 15.44% 升至 17.68%，賣權平均隱含波動率由 17.43% 升至 20.85%，買賣權皆升。選擇權部位顯示偏多。

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