國海孔令峰：推云服務平臺和學前教育投資機會

我們現階段看好移動辦公等云應用市場機會，移動辦公是伴隨移動互聯網高速發展和企業市場目前最先落地的企業級應用，我們分析，移動辦公不僅僅是oa系統的移動化，社交功能疊加crm、客戶營銷、電話會議、遠程視頻、郵件功能、審批簽到等oa功能、甚至更erp功能等，融合功能稱為行業發展趨勢。建議重點關注:北信源(行情300352,咨詢)、華宇軟件(行情300271,咨詢)、久其軟件(行情002279,咨詢)。教育板塊持續發力，9-10月份推薦的核心邏輯一直是政策驅動，教育法確權是頂層設計，多重細分教育領域政策不斷刺激，《美育》利好藝術教育、《職業教育集團辦學》利好職業教育、《二胎》利好學前教育，多重疊加使得教育板塊持續上漲。政策催化給原本相對封閉的教育體系更好的發展機會，因此各項政策是可持續、長期的，但同時，標的的分化也是必然的。在眾多教育細分板塊中，我們十分看好幼兒3-6歲教育階段的投資機會，當前幼兒教育市場規模3500億，細分中英語早教和藝術早教成為主流，建議投資者關注相關標的。

風險提示:政策出臺低於預期、市場大幅下調風險