千點暴跌原因仍未查明,美證交會調查矛頭直指大型交易商

美國證交會5月24日表示，已經開始調查在5月6日的美股暴跌事件中大型交易商是否有“拋棄市場”的行為。

　5月6日，道瓊斯30種工業股票平均價格指數在短短半個小時內暴跌近1000點，美股市值瞬時蒸發約1萬億美元，并引起全球股市劇烈震蕩。美國證交會和美國商品期貨交易委員會隨后展開事件調查，但至今沒有找出暴跌的具體原因。

　大型證券交易商或“不作為”

　美國證交會官員表示，初步調查結果顯示，在5月6日的美股暴跌中，作為“流動性提供者”的大型證券交易商可能存在背棄市場的行為，后者在股票指數出現“自由落體”時選擇了“不作為”，即沒有按照美國相關法律的規定繼續在市場中進行買賣，為市場提供流動性支持。

　在美國證交會和期交會24日舉行的特別咨詢委員會第一次會議上，兩個機構的調查人員都匯報了這個調查發現。

　兩大監管部門曾于5月18日發布有關暴跌事件的聯合調查報告，報告稱市場流動性因素可能對股指期貨價格的劇烈波動產生了影響。報告還指出，監管部門仍在試圖確定是否是由一個市場的活動導致了連鎖反應。

　但要真正找出背后“兇手”，讓案件“水落石出”似乎并不那么容易。

　美國期交會專員吉爾·索莫斯表示：“可能出現的一種情況是，我們永遠無法知道5月6日的交易過程中到底發生了什么。”該機構另一名專員邁克爾·鄧恩也表達了類似的觀點，他說：“對于我們而言，了解事情的全部情況越來越困難。”

　監管將加強

　5月6日，美國道瓊斯30種工業股票平均價格指數一度暴跌近1000點，這種極度異常的交易情況隨即引起了美國監管部門的高度關注。各大交易所在暴跌發生后也立刻采取行動，取消了當天存在問題的部分交易，總數約為2.1萬宗。

　但在隨后美國證交會和期交會展開一系列的調查中，尚未找出此次美股暴跌的具體原因。美國證交會主席夏皮羅在美國國會聽證會上作證時曾表示，到目前為止，還不能指出是哪一種原因導致了此次暴跌，但調查已經排除了一些傳言，暴跌與錯誤指令、電腦故障、黑客或者恐怖行為無關。夏皮羅還表示，5月6日交易異常并非由一種原因所致，很可能是多個因素合并發作，加速了股市下跌的態勢。

　夏皮羅在5月20日表示，證交會將對市場專業人士的行為展開調查，以確定他們是否履行了應對投資者負起的法律責任。她表示，如果發現專業人士有任何違反相關法律的行為，證交會將采取適當行動。

　同時，針對此次股指暴跌，美國證交會提出了很多應對措施，包括將“熔斷機制”引入市場的計劃、發出傳票調查、要求各交易所提交暫停交易等。