藍星安迪蘇招股募資百億內外擴張

11月18日，中國藍星（集團）股份有限公司（以下簡稱“藍星集團”）旗下的藍星安迪蘇營養集團（以下簡稱“藍星安迪蘇”）開始在香港公開招股。

據招股說明書披露，藍星安迪蘇預計發售23.007億股股份，招股價區間為每股3.5-5.25港元，籌資將高達15.6億美元。

中國化工集團公司企劃部主任劉雅雯向本報記者透露，藍星安迪蘇預計將于11月30日在香港交易所主板正式掛牌。按照招股計劃，藍星安迪蘇將籌資所得資金的40%用于歐洲工廠擴建，40%款項用于動物營養業務擴展。中國藍星為中國化工集團管理的大型國有企業。

2006年1月，藍星集團作價40億元人民幣收購了世界第二大氨基酸生產企業——法國安迪蘇公司，更名藍星安迪蘇，這也是中國化工行業的第一例海外收購。

據中國化工集團公司提供給本報的資料顯示，如今藍星安迪蘇的利潤為4000萬歐元，相比收購時增長了9倍。

據初步招股文件，藍星集團收購安迪蘇后，安迪蘇的營收和利潤均快速增長。2005年，該公司營收為5.12億歐元，2009年已達到9.86億歐元，預計2010年為10.61億歐元。同時，2009年，該公司的息稅折舊攤銷前利潤為3.44億歐元，預計2010年為3.73億歐元。

此次安迪蘇上市一共發售的23.007億股股份中，其中一半，即11.5億股為舊股，另一半為新股。上市后，藍星集團將持有安迪蘇的約75%股權。

藍星集團此次出售11.5億股舊股，大約可得資金7.8億美元，約合5.68億歐元。當年收購所用的40億人民幣也可全數收回。

本報記者了解到，藍星安迪蘇代號為“歐洲一號”的增長計劃已于2010年6月完成。該計劃于2009年2月開始，在歐洲Les Roches、Commentry、Roussillon及Burgos工廠實現了25000噸的效率提高和項目擴張。

此外，藍星安迪蘇還提出了“歐洲二號”計劃，招股說明書披露，該計劃投資逾1億歐元，將于2012年開始實施。該項目預期為Burgos工廠每年增加額外25000噸蛋氨酸的產能規劃，以進一步增加其成本優勢。

在國內市場，隨著中國氨基酸需求增長的加快，藍星安迪蘇也將抓住國內動物營養產品消耗的增長機遇，進一步擴充市場份額。

目前，藍星集團已經計劃對南京安迪蘇工廠進行投資，準備將其打造成為中國第一家全球蛋氨酸生產商，也是中國國內市場上最大的蛋氨酸制造商及供應商。