股指期貨IF1012合約順利交割

股指期貨IF1012合約順利交割平穩退市。F1012合約的交割結算價為3,221.25點，交割價與收盤價偏差僅為0.05點，為上市以來精準度最高的一次交割。

據中證網12月17日報道，17日是股指期貨IF1012合約的最后交易日。截至收市，僅有1,351手持倉進入交割環節，實現了平穩退市；同時，期現貨指數高度收斂，交割價與收盤價偏差僅為0.05點，為上市以來精準度最高的一次交割。

中金所收市后公布的數據顯示，IF1012合約的交割結算價為3,221.25點，與收盤價3,221.2點相比，兩者偏差僅為0.05點。12月合約平穩摘牌后，滬深300股指期貨IF1102合約定于20日上市交易，IF1102合約的掛盤基準價為3,269.2點；該合約交易保證金標準為15％。

業內人士指出，期指上市以來已有8個月的時間，其發展速度遠超出市場預期，市場參與者表現非常積極。期指上市首日持倉量僅為3,590手，后期持續增加，日持倉最高達到42,825手；而成交量同樣持續放大，上市首日僅成交58,457手，日成交量最高達到478,480手；從成交持倉比（該指標能夠反映出市場交投活躍度，也即投機氛圍）上看，期指上市初期最高達到26：1；隨后逐漸回落，最低比值僅為4:1，11月份略有回升，成交持倉比均值為11:1，成交持倉比持續回落趨勢說明了隨著上市時間推進，期指市場不斷成熟完善，投機氣氛有所回落，市場交投更加理性。

截至17日，股指期貨總共有8支合約經歷了交割，最后交割日均表現平穩，沒有出現所謂到期日效應，最后收盤價與交割結算價偏差非常小，按合約退市順序（IF1005、IF1006、IF1007、IF1008、IF1009、IF1010、IF1011、IF1012）其交割價差分別為0.34點、-0.7點、0.21點、-0.15點、-0.43點、-0.09點、1.07點和-0.05點，而其最后交易日交易量分別為3,765手、14,919手、15,142手、12,736手、16,907手、24,387手、10,471手和9,782手；相對應成交額分別為306,937.62萬元、1,224,463萬元、1,178,297.7萬元、1,118,093.5萬元、1,454,360.5萬元、2,395,983.1萬元、982,807.46萬元和945,322.70萬元。

東證期貨研究所金融工程師楊衛東表示，上市以來股指期貨各合約與標的滬深300指數走勢擬合度非常高，從連續當月合約與現指價差（日數據）表現上看，價差多數時段落在-10到30點的大概率區間內。在10月至11月中旬這一階段，由于行情大起大落，價差波動也明顯加大，期現價差最高超過120點，最低也跌至-40點以下。但從整體上看，滬深300指數并未因為股指期貨上市而受到較大影響，成交量基本和期指上市之前維持在同一水平，而波動幅度同樣并未有明顯變化。

(毛崇才 編輯)

免責聲明：本文所載資料僅供參考，并不構成投資建議，世華財訊對該資料或使用該資料所導致的結果概不承擔任何責任。若資料與原文有異，概以原文為準。
世華財訊資訊中心：editor@shihua.com.cn 電話：010-58022299轉235