〈分析〉中資銀行境外業務利潤增速超境內 增長點挪海外了？

中國工商銀行巴黎分行  圖片來源：中新網

從開普敦到西雅圖，從仰光到墨西哥城，隨著中資銀行海外佈局快馬揚鞭，今後大家會在全世界越來越多的地方看見熟悉的中資銀行的身影……各家大型銀行在海外頻頻落子，境外業務的凈利潤增速甚至遠超境內。

中新網援引《北京青年報》報導，上市銀行此前發佈的中報業績顯示，銀行利潤微增已成普遍趨勢，不少銀行的凈利接近「零」增長。而與境內業務利潤增長放緩相反，境外業務的利潤增速竟能保持兩位數。也許這就是中資銀行加快海外佈局的現實動力。

上半年，四大銀行中除了中國銀行凈利潤微增1.69%，其餘已降至1%以下。相比之下，他們的海外業務仍保持較高增速。

半年報顯示，上半年，建行海外和子公司利息收入135.08億元(人民幣，下同)，同比增加42%；農行境外地區利息凈收入46.88億元，同比增長86%，境外分行及控股機構上半年實現凈利潤18.12億元，同比增長22.8%；工行境外利息收入143.7億元，同比增加17%，境外機構稅前利潤17.06億元，同比增長13%；中行海外機構實現稅前利潤46.52億美元，佔集團稅前利潤22.91%。

工行董事長姜建清日前表示，預計今年工行境外利潤將接近30億元美金。他對工行境外並購帶來的成長性十分看好。「今年國內銀行利潤增長有點下行，而境外機構的利潤增長仍然保持著50%的增長，凈利潤增長40%，而且多年維持著比較快的成長速度。」

當地時間10月19日，國家主席習近平抵達倫敦，開始對英國進行國事訪問。當天，工商銀行和建設銀行同時宣佈境外分行開業。其中，工行在義大利成立羅馬分行、建行在英國成立倫敦分行。

羅馬分行是繼米蘭分行之後工商銀行在義大利設立的第二家營業機構，標誌著工商銀行在義大利和南歐區域邁入了新的發展階段。至此，工商銀行已經在歐洲的盧森堡、倫敦、巴黎、阿姆斯特丹、布魯塞爾、米蘭、羅馬、馬德里、巴塞羅那、法蘭克福、杜塞爾多夫、慕尼黑、漢堡、柏林、莫斯科、華沙和裏斯本等17個主要城市設立了分支機構，建立起較為完善的營業網路，在歐洲區域的服務能力顯著增強。

公開資料顯示，工行全球佈局的落子速度完全可以用頻密來形容。9月8日，中國工商銀行仰光分行正式開業，成為第一家進入緬甸市場的中資商業銀行。仰光分行的開業進一步完善了工商銀行在東南亞地區的網路佈局。

9月21日，工商銀行美國西雅圖機構正式對外營業，這是中國大陸銀行在美國西北部地區成立的第一家營業機構。2008年至今的7年時間裏，工商銀行在美機構已發展成為擁有四個子機構的全牌照金融機構，機構規模不斷擴大，經營水準持續改善，顯著提升了對跨國企業、本地客戶和中美經貿投資關係的金融服務能力。

10月14日，中國工商銀行墨西哥子行在墨西哥首都墨西哥城正式揭牌成立，這是墨西哥第一家中資銀行。至此，工商銀行已在阿根廷、巴西、秘魯和墨西哥四個拉美國家設立了營業機構，形成了較為完備的拉美地區服務網路。

工行有關負責人表示，近年來，工商銀行主動適應客戶多元化金融服務需求，緊跟中國對外貿易和投資進程完善境外佈局。截至目前，工商銀行的境外網路已經覆蓋全球42個國家和地區，擁有400余家境外機構，是全球網路覆蓋最廣的中資金融機構。

同時，工商銀行還通過參股南非標準銀行間接延伸至20個非洲國家，形成了橫跨亞、非、拉、歐、美、澳的服務網路，全球化服務能力顯著提升。 (接下頁)

[NT:PAGE=$]

在海外佈局方面，同為大型國有銀行的建設銀行也不甘示弱。建行海外機構佈局也在提速，國際化轉型成效明顯。

今年上半年，建行歐洲所轄巴黎、阿姆斯特丹、巴塞羅那和米蘭分行于6月同時開業，智利分行獲頒牌照並成功獲任智利人民幣清算行，10月倫敦分行正式對外營業，蘇黎世分行、馬來西亞子行等機構申設籌備工作正在同步推進。

中報顯示，截至今年6月末，建設銀行已在全球24個國家和地區設立了26家一級機構。上半年實現國際結算量6079億美元，同比增長8.70%；跨境人民幣業務量累計實收實付項下結算量達8341億元，同比增長17.38%；人民幣清算網路覆蓋範圍擴大到43個國家和地區。

此外，建行正在全力推進在多個目標市場設立境外機構的工作，預計到2015年末，建行境外一級機構總數將達到30家左右，基本覆蓋發達國家和主要發展中國家，跨時區、跨地域、多幣種、24小時不間斷的全球金融服務網路體系已初步建成。

自2011年至今年4月，建行海外資產從425億美元增長至1710億美元，翻了兩番多，近四年年均複合增速42%；稅前利潤從3.7億美元增長至10.4億美元，增長了近兩倍，近四年年均複合增速29%；海外機構自籌資金總額由244億美元增長至1285億美元。

在國際業務上具有領先地位的中行，也沒有放慢海外發展的步伐。特別是「一帶一路」戰略提出以來，中行加快完善沿線國家機構網路佈局，積極為「走出去」企業服務，不斷推進「一帶一路」沿線國家人民幣國際化業務。

截至2015年6月末，中行海外機構覆蓋42個國家和地區，經營性分支機構635家，其中，中行在「一帶一路」沿線的16個國家已經設立了分支機構。

今年上半年，中行寮國萬象等5家海外分支機構正式營業。年內，中行還將在「一帶一路」沿線的印度、緬甸、捷克、蒙古、土耳其等5個國家開展新設或升格經營性機構籌設工作，並在新加坡、泰國、柬埔寨等國家開展二級機構延伸，不斷增加沿線國家網路覆蓋密度。

從經營業績上看，中行海外業務的優勢依然明顯。2015年上半年，中行海外資產總額7959.82億美元，較年初增長6.83%，海外稅前利潤46.52億美元，同比增長5.46%，佔集團資產總額和稅前利潤的比重保持平穩，分別為27.53%和22.91%，領先主要同業。

目前來看，積極進軍海外市場的幾乎都是國有大型銀行，中小銀行的步伐顯得比較謹慎。這其中，招行的表現比較突出。招行已經在香港、紐約、新加坡、盧森堡設立分行，還在香港全資擁有永隆銀行。作為私人銀行業務的領先銀行，招行的海外擴張將緊隨其高凈值客戶的步伐。

招行與貝恩公司聯合發佈的《2015中國私人財富報告》披露，中國高凈值客戶海外投資訴求日益凸顯，境外投資保持增長勢頭。調查顯示，37%的受訪高凈值人士計劃配置海外資產，而已經有57%的超高凈值人士擁有境外投資。預計未來兩年進行跨境多元化配置資產的高凈值人士比例將會進一步增加。

9月22日，招商銀行旗下招銀國際私人財富管理中心在香港開業。招商銀行行長田惠宇表示，上半年，招行私人銀行的客戶數量已經超過了4萬人，管理的客戶資產規模超萬億。未來招商銀行零售業務的轉型主要將集中在境外市場和資本市場。

田惠宇介紹，2015年5月，招行成立了私人銀行海外分部，負責統籌組織海外各個機構的私人銀行業務。同時在永隆銀行、招銀國際、新加坡分行、紐約分行和盧森堡分行、永隆洛杉磯分行等分支也開設了私人銀行中心，初期主要服務境內走出去的高凈值客戶。 (接下頁)

[NT:PAGE=$]

儘管中資銀行海外擴張成績斐然，但業內人士對其中不足仍心知肚明。專家普遍認為，中資銀行應該充分根據自身實力和業務特點制定發展戰略，實現由「織網」到「深耕」的轉型，充分融入當地市場，實現收入來源的多元化。

工行董事長姜建清認為，中國銀行業的國際化主要是在海外設一些分行，這種國際化的程度較低，很難融入到本土的市場。有些海外銀行開的時間雖然很長，但與當地社區和企業聯繫非常少，主要做一些中國人在海外的業務，遠遠稱不上本土的銀行。

此外，海外業務的結構依然沿襲了中資銀行以往利差收入佔絕對地位的傳統。中行日前發佈的《全球銀行業展望報告》顯示，在海外收入結構方面，5大行息差收入佔比平均達90%以上，而日資銀行海外息差收入貢獻平均在70-80%之間；中資5大行的海外存貸比平均為123.9%，而日資銀行海外存貸比平均在90%左右。

另據數據顯示，近8年5大行平均境外資產、營收和利潤佔比分別為8.09%、6.12%和6.30%，而花旗銀行、匯豐銀行的指標數值約為五大行平均值的8倍。由此可見中資銀行的國際化發展與國際先進水準差距甚遠。

中國銀行國際金融研究所副所長宗良指出，在大型商業銀行積極探索國際化的同時，中小銀行通過資源共用等方式也可推進國際化發展步伐。

對西歐等經濟疲弱和較為成熟的金融市場，中資銀行可重點關注財富管理、金融資產交易等創新業務；對東南亞等經濟發展前景較好、華僑分佈密集地區，可考慮並購和設點並行的方式對當地市場進行深耕。

建行海外佈局再落一子。昨天，中國建設銀行公佈，將收購英國金屬交易公司Metdist Trading Limited的多數股權，成為可進入有著138年曆史的倫敦金屬交易所(LME)公開喊價圈內交易的第二家中國公司。

建行稱，該行將從Minmetco手中購買Metdist 75%的股權，Minmetco將保留其餘25%的股權，並將公司更名為CCBI Metdist Global Commodities (UK) Ltd。Metdist是LME九個圈內定價會員之一，這使建行將有權進入LME的公開喊價階段，並能通過電子渠道進行交易。

建行董事長王洪章表示，這一交易是建行擴張至基本金屬和全球大宗商品市場戰略的一部分。

據了解，LME第一類交易會員的另一個中國成員是GF Financial Markets，它是廣發證券旗下公司。LME為銅、鋁和鋅等工業金屬制定全球指標價格。自2012年被香港交易及結算所有限公司收購後，LME一直致力於吸引更多中國企業。中國是全球大宗商品的「大買主」，在銅交易方面具有重要地位。越來越多的中國實體正在進入LME。

王洪章表示，未來建設銀行要抓住企業「走出去」和人民幣國際化機遇，實現機構佈局全球化、業務範圍國際化、經營管理一體化，建立與中國對外投資新格局、實體經濟「走出去」和人民幣國際化趨勢相適應的國際化經營佈局。力爭到2020年，海外機構覆蓋40多個國家和地區，海外稅前利潤集團佔比大幅提高。